電影《那些年一起追過(guò)的女孩》描寫(xiě)了埋藏在我們心底最真摯、最純潔的愛(ài)。十年來(lái)，投資者追捧過(guò)的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)不勝數(shù)，目的也都很“真摯、純潔”，就是通過(guò)理財(cái)手段讓我們手中的財(cái)富實(shí)現(xiàn)保值、增值。但是總有那么一些理財(cái)很“坑爹”，讓我們追過(guò)之后很“受傷”。

　　越來(lái)越多的國(guó)人開(kāi)始重視理財(cái)。上到古稀、耄耋之年的老人，下到剛工作甚至還在上大學(xué)的年輕人，理財(cái)已經(jīng)成為人們生活中不可或缺的一部分。

　　理財(cái)?shù)氖侄卧絹?lái)越豐富。十年前，人們了解的理財(cái)或者投資的手段大多是儲(chǔ)蓄、國(guó)債、股票等有限品種。如今，信托、銀行理財(cái)產(chǎn)品、各種創(chuàng)新型基金等讓人眼花繚亂，目不暇接。

　　理財(cái)?shù)拈T(mén)檻也越來(lái)越低。曾經(jīng)有人說(shuō)，沒(méi)幾萬(wàn)別想理財(cái)，“財(cái)”都沒(méi)有，“理”什么？而如今一些基金定投的宣傳冊(cè)上寫(xiě)到：如果一個(gè)月投入100元，按一年15%的收益率，則35年之后你會(huì)用擁有一筆147萬(wàn)元的巨款。

　　“你不理財(cái)，財(cái)不理你”這句話已經(jīng)深入人心。然而，我們?cè)噲D通過(guò)分析這十年間典型的“坑爹”理財(cái)向你展示，你理財(cái)了，“財(cái)”不一定會(huì)“理”你。

　　A股

　　吞噬財(cái)富的“黑洞”NO.1

　　A股十年，不變的是點(diǎn)位，變的是財(cái)富。 2011年12月13日的2245點(diǎn)，遙遙相對(duì)2001年6月14日的2245點(diǎn)。曾有人調(diào)侃A股市場(chǎng)，“楊百萬(wàn)進(jìn)去，楊白勞出來(lái)”，這可不僅僅是句玩笑話。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，截止2012年8月底，A股共有上市公司2535家，2012年年初至今滬指跌幅6.91%，2012年上半年股民人均虧損3.5萬(wàn)元，而僅8月一月A股流通市值蒸發(fā)達(dá)8400億元，七成投資者虧損超過(guò)25%。

　　2005到2007年，趕上大牛市，趙聰在股市中賺了不少錢(qián)。趙聰有很好的理財(cái)觀念，他認(rèn)為理財(cái)就是“在合適的時(shí)候買(mǎi)入合適的產(chǎn)品”。 2007年11月，他就48元附近全倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)了漲幅逾180%的中石油，按他的話說(shuō)：“一個(gè)壟斷的行業(yè)，加上一個(gè)壟斷的公司，多少錢(qián)都不算貴。”然而事實(shí)并不如愿，中石油在2007年11月到2008年9月，不到1年的時(shí)間，股價(jià)跌去了八成，期間趙聰多次加倉(cāng)，而錢(qián)不過(guò)就是進(jìn)去，打了個(gè)幾個(gè)水漂，然后，幾乎消失不見(jiàn)了。趙聰現(xiàn)在依然堅(jiān)持中石油是一個(gè)好公司，但同時(shí)也有些困惑，為什么股價(jià)就上不去呢？

　　其實(shí)趙聰只不過(guò)是在錯(cuò)誤的時(shí)間，錯(cuò)誤的市場(chǎng)，買(mǎi)了一只錯(cuò)誤的股票罷了，而糾結(jié)于“股票為什么不漲”是沒(méi)有意義的事情。

　　我們無(wú)意于分析到底是什么原因?qū)е翧股十年“零漲幅”，因?yàn)闊o(wú)論是股市大幅擴(kuò)容，還是大小非過(guò)度減持，這些其實(shí)都不是現(xiàn)階段中國(guó)的投資者能夠左右的。我們只是想提醒廣大的投資者，A股只是理財(cái)?shù)囊粋�(gè)手段，且非唯一手段，如何在自己承受范圍內(nèi)做最合適的投資，則是投資者最應(yīng)慎重考慮的。

　　QDII

　　本土的和尚去“海外”不好念經(jīng)

　　相比QFII在中國(guó)的大豐收，QDII基金這些年的發(fā)展可謂“一波三折”。從首批QDII基金問(wèn)世之初，配置QDII產(chǎn)品分散投資風(fēng)險(xiǎn)的宣傳就“深入人心”。然而，“出�！�6年的QDII基金并沒(méi)有起到多少分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，反而有時(shí)候會(huì)讓人很“鬧心”。

　　2011年11月，成立于2006年11月的華安國(guó)際配置基金正式謝幕，作為國(guó)內(nèi)的第一支QDII基金，雖然讓投資者保住了本金實(shí)屬不易，但細(xì)細(xì)算來(lái)依然讓投資者很“受傷”。

　　首先， 在“雷曼兄弟”破產(chǎn)后2008年8月到2011年11月三年多的時(shí)間里，華安國(guó)際配置基金是封閉的，這就大大降低了投資者的資金流動(dòng)性。其次，由于華安國(guó)際配置基金的記賬本位幣是美元，而人民幣在這段時(shí)間里大幅升值，這更是造成了投資者的直接損失。

　　其實(shí)，QDII基金作為投資者“分散投資風(fēng)險(xiǎn)”的產(chǎn)品很有必要，雖然由于諸多原因造成了2011年以前的QDII基金“坑爹”的現(xiàn)實(shí)，但今年以來(lái)，在美股走勢(shì)穩(wěn)健，A股“坑爹”的大背景下，QDII基金收益就明顯高于普通基金，這說(shuō)明QDII基金也在積攢“正能量”。華安國(guó)際配置基金只是一只“黑天鵝”，但留給投資者的問(wèn)題是如何正確配置QDII基金，而不僅僅是盲目相信國(guó)外市場(chǎng)。

　　銀行理財(cái)

　　別被預(yù)期收益晃花了眼

　　自2004年第一款銀行理財(cái)產(chǎn)品誕生以來(lái)，近十年時(shí)間，理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品鋪天蓋地，產(chǎn)品宣傳手冊(cè)中收益率往往放在最顯眼的位置。殊不知就是這些看似亮點(diǎn)的收益率中卻隱藏著“坑爹的陷阱”。

　　章先生2006年底投資20萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)了某銀行股票型一年期理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)時(shí)只知道該產(chǎn)品最高年收益18%，預(yù)期年收益6%，而對(duì)收益計(jì)算的公式卻一頭霧水，工作人員勸他說(shuō)產(chǎn)品最次也能達(dá)到預(yù)期收益。2007股市一片大好，年底銀行卻告訴他：該產(chǎn)品到期收益率為零，唯一的收入是利息稅調(diào)整的補(bǔ)償合計(jì)79.2元。章先生后來(lái)才了解到，該款理財(cái)產(chǎn)品是與某只股票掛鉤的，而那只股票在2007年表現(xiàn)并不好，也導(dǎo)致了章先生買(mǎi)的產(chǎn)品“零收益”。出現(xiàn)這種問(wèn)題，通常是投資者在“一頭霧水”的情況下輕易相信了銀行人員的“忽悠”而做出倉(cāng)促的決定。

　　網(wǎng)絡(luò)與平面媒體相繼爆出多次類(lèi)似事件后，銀監(jiān)會(huì)也加強(qiáng)了對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，明確規(guī)定銀行應(yīng)避免理財(cái)產(chǎn)品名稱(chēng)使用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性和承諾性的稱(chēng)謂。然而“道高一尺、魔高一丈”，總會(huì)有一些銀行利用“高明”的手段誤導(dǎo)投資者。

　　近兩年每逢國(guó)慶、春節(jié)長(zhǎng)假，理財(cái)產(chǎn)品收益率“倒掛”的情況時(shí)有發(fā)生，仔細(xì)研究產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)發(fā)現(xiàn)，這原來(lái)是銀行耍的一個(gè)“小花招”，“貓膩”在產(chǎn)品到期日上。如有些產(chǎn)品表面上期限短、收益率高，但到期日為9月29日，資金到賬日就需跨過(guò)8天的國(guó)慶中秋長(zhǎng)假，平攤下來(lái)，實(shí)際收益率反而比較低。

　　投資者購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品最重要的是擦亮雙眼，仔細(xì)研讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，不要只關(guān)注產(chǎn)品的預(yù)期收益率，不要輕易相信理財(cái)經(jīng)理的“忽悠”，只有認(rèn)真、專(zhuān)業(yè)地理財(cái)，“財(cái)”才會(huì)“理”你。