“才一個星期的工夫，同類理財產(chǎn)品收益率就下滑了好幾個百分點�！笔忻駝⑿〗憧粗硣秀y行客戶經(jīng)理發(fā)來的推銷短信，感慨良久。
事實上，銀行理財產(chǎn)品最近收益率下降的現(xiàn)象并不算個例。
隨著元旦假期的結束，銀行理財市場此前頗為“給力”的年末行情也告一段落，預期收益率高于5%的理財產(chǎn)品已難覓蹤影，取而代之的是一大批預期收益率在4%左右的理財產(chǎn)品。
記者算了一筆賬，元旦節(jié)后一周的理財產(chǎn)品收益率相比節(jié)前一周，若是以10萬元買半年期的同類產(chǎn)品計算，到期收益少了將近700元。
不得不說，通過了年底“大考”，銀行攬儲的壓力驟減。而隨著監(jiān)管的日益加重，市場競爭持續(xù)加劇，未來銀行理財產(chǎn)品的收益走向可謂是“霧里看花終隔一層”。
預期收益率應聲回落
為了應對年終考核，理財產(chǎn)品一度成為銀行的“吸儲利器”。去年年末，不少銀行都推出了預期年化收益率超過5%的理財產(chǎn)品。而在元旦過后，除個別期限較長的理財產(chǎn)品預期收益率還在5%以上，銀行理財市場預期收益水平已出現(xiàn)小幅下滑。
普益財富統(tǒng)計結果顯示，2012年最后一周銀行發(fā)行的175款各期限理財產(chǎn)品平均預期年化收益率為4.45%，而元旦后發(fā)行的各期限150款理財產(chǎn)品，其平均預期年化收益率為4.41%。
市民羅先生告訴記者，他去年12月20日左右收到工資卡所在銀行發(fā)來的短信稱，推出一款高息保本理財產(chǎn)品，預期收益率為4.9%-5.0%，結果1月4日上班時又收到該行系統(tǒng)群發(fā)的短信，同樣79天和169天期產(chǎn)品收益率只有4.3%和4.5%，下降了0.5個百分點。
按照普益財富的平均收益率數(shù)據(jù)，記者算了筆賬，如果投資者在節(jié)前用10萬元購買一款180天的理財產(chǎn)品，節(jié)前6個月至1年期限理財產(chǎn)品的平均預期收益率是4.71%，則其實際收益為2322.74元。不過，同樣的條件，如果在節(jié)后購買理財產(chǎn)品，收益率就降為3.35%，其實際收益為1652.05元，足足少了670.69元。
“破5”產(chǎn)品門檻普遍較高
記者調(diào)查了解到，杭州市場上目前盡管仍有一批收益率在5%以上的理財產(chǎn)品發(fā)售，但門檻普遍較高，認購金額多在10萬元以上，產(chǎn)品認購期限也較長。
如中國銀行發(fā)行的“中銀債富2013018－2期人民幣理財產(chǎn)品”，預期年化收益率為5%，不過認購起點要100萬元。華夏銀行的“2012年創(chuàng)盈1196號理財產(chǎn)品364天”，預期年化收益率為5.10%，起點20萬元。
認購起點低但能“破5”的理財產(chǎn)品更是屈指可數(shù)。寧波銀行近期發(fā)售的40天期限產(chǎn)品"2013年匯通理財E點通5001號產(chǎn)品135001"，認購起點為5萬元，預期年化收益可達5%。而工行針對浙江地區(qū)發(fā)售的“工銀財富”理財產(chǎn)品雖說收益也“破5”,認購起點同樣為5萬元，但期限長達368天。
走勢不明宜選長期產(chǎn)品
不少人疑惑，除了銀行攬儲壓力減輕之外，當下新發(fā)售的理財產(chǎn)品收益率走低還有沒有其他原因？
一位不愿意透露姓名的某國有銀行支行行長告訴記者，去年銀行理財產(chǎn)品銷售混亂，無法兌付甚至虧損等被媒體頻繁曝光，使得銀行理財產(chǎn)品備受指責。因此，監(jiān)管部門目前已要求規(guī)范和整頓銀行理財市場的資產(chǎn)池模式�！岸磥�，不排除監(jiān)管層繼續(xù)針對銀行理財產(chǎn)品資金池、產(chǎn)品設計等展開監(jiān)管整頓�！�
此外，銀行固守的先天優(yōu)勢也面臨著后來者的覬覦和挑戰(zhàn)。
目前，資管市場又引入了新的競爭者券商、基金和保險，監(jiān)管的放開讓這些金融機構的創(chuàng)新活躍度得以釋放。渠道方面，第三方理財也在加緊爭奪。因此，2013年的銀行理財市場面臨很大的挑戰(zhàn)。
交行浙江省分行的理財師建議，投資者應適時轉(zhuǎn)換投資風格，切勿貪“高”，可選擇較長期限、收益率也相對較高的產(chǎn)品來鎖定收益，規(guī)避理財產(chǎn)品收益下行風險�！邦l繁購買短期理財產(chǎn)品，也會在申購、贖回等空當期浪費產(chǎn)品的收益�！�
