隨著上市銀行進入半年報集中披露期，市場對銀行業(yè)未來資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂進一步上升。

　　過去幾年，銀行業(yè)激進式的放貸帶來了利潤的高速增長，同時，銀行的不良貸款余額和不良率也持續(xù)慣例性地保持雙降。很多業(yè)內(nèi)人士曾一度擔(dān)憂，被高額利潤所掩蓋的風(fēng)險，會否在某一時間集中爆發(fā)。

　　在今年的二季度末，一些披露的數(shù)據(jù)似乎印證了這一趨勢。已經(jīng)公布業(yè)績的多家上市銀行的不良貸款余額和不良率沒有再像往年一樣雙雙下降，出現(xiàn)問題的信貸資產(chǎn)再度抬頭。

　　根據(jù)銀監(jiān)會披露的最新數(shù)據(jù)，二季度我國銀行業(yè)不良貸款余額達到4564億元，較一季度上升182億元。其中大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款余額分別上升26億元、49億元、44億元和52億元。

　　可以明顯看出，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款余額在各類銀行中抬頭的速度最快，而大型商業(yè)銀行受影響則相對較小。對此，很多觀點認為，不良率的抬頭和最近一段時間以來金融機構(gòu)強調(diào)“支農(nóng)、支小”有關(guān)。

　　我們認為，銀行業(yè)不良貸款的死灰復(fù)燃確實值得業(yè)界高度重視，但是究其根源則需要理性分析、理性看待、分類解決，“支農(nóng)、支小”的方向不可發(fā)生改變。

　　去年以來，受國內(nèi)外多種因素影響，宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)下行趨勢，一些重要經(jīng)濟指標都出現(xiàn)了進一步的下降或收縮。在這樣的背景下，部分的行業(yè)、企業(yè)出現(xiàn)了危機，從而導(dǎo)致資金鏈問題，這是由于系統(tǒng)性因素造成的。作為同宏觀經(jīng)濟依存度較高的行業(yè)，銀行業(yè)的貸款質(zhì)量因此出現(xiàn)部分下滑難以避免。

　　但是，銀行自身也應(yīng)該尋找原因。在過去幾年信貸激增的時刻，確實有不少銀行缺乏理性，出現(xiàn)“沖動性”擴張，一些超出其管理能力的分支機構(gòu)被設(shè)立、一部分信貸沒有嚴格遵守流程和要求。當(dāng)下不良貸款反彈率最高的浙江等地，正是過去幾年銀行拼命扎堆、開設(shè)分支機構(gòu)、兇猛放貸的區(qū)域。

　　對此，各家銀行必須吸取教訓(xùn)，不可因為短期利益的誘導(dǎo)而被沖昏頭腦，做出缺乏全盤統(tǒng)籌、長期考慮的決定。

　　我們認為，對于“三農(nóng)”和小微企業(yè)領(lǐng)域的不良貸款上升，各家銀行不能就此放棄或退縮。這兩塊薄弱領(lǐng)域所蘊含的風(fēng)險確實相對較高，金融機構(gòu)應(yīng)該梳理在其中出現(xiàn)的不良貸款，分清哪些是系統(tǒng)性因素、哪些是產(chǎn)品設(shè)計上的缺陷、哪些是人為因素造成的，并對癥下藥。

　　金融是依風(fēng)險而生的行業(yè)，不良貸款的出現(xiàn)只要在可控范圍內(nèi)就并不可怕。“三農(nóng)”和小微企業(yè)是我國經(jīng)濟未來轉(zhuǎn)型和發(fā)展的動力所在，面對此領(lǐng)域，各家銀行應(yīng)當(dāng)承認風(fēng)險、研究風(fēng)險、應(yīng)對風(fēng)險、控制風(fēng)險，這樣才能抓住這塊未來的黃金領(lǐng)域，實現(xiàn)真正的長期可持續(xù)發(fā)展。

　　反之，任何因為當(dāng)下出現(xiàn)的困難而遠離這兩個領(lǐng)域，則會為未來的被淘汰埋下伏筆。