昨日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)委員會(huì)成立。在成立大會(huì)暨中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)峰會(huì)論壇上，銀監(jiān)會(huì)紀(jì)委書記杜金富表示，截至今年三季度，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額已接近7萬億元，但仍存在理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作方式不規(guī)范等三大問題。

　　理財(cái)產(chǎn)品余額高速增長(zhǎng)

　　目前，市場(chǎng)上的銀行理財(cái)產(chǎn)品分為保本和非保本兩種。保本理財(cái)主要投資貨幣市場(chǎng)，納入銀行表內(nèi)統(tǒng)計(jì)，計(jì)提相應(yīng)撥備；非保本理財(cái)則放在表外。

　　杜金富昨日表示，自2005年以來，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品得到了快速發(fā)展，年平均規(guī)模增長(zhǎng)接近100%。截至2012年9月末，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額6.73萬億元，比2011年末4.59萬億元增長(zhǎng)近47%。2012年前三季度，中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模11.73萬億元，銀行理財(cái)產(chǎn)品占同期社會(huì)融資規(guī)模比例的18%。

　　杜金富稱，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年，全國(guó)160家銀行為客戶實(shí)現(xiàn)投資收益達(dá)到1750億元，明顯高于同期儲(chǔ)蓄存款利率。與此同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品通過募集資金投資債券、股票以及各類項(xiàng)目等直接融資工具，成為連接居民儲(chǔ)蓄資金和直接融資的橋梁，對(duì)改善我國(guó)社會(huì)融資結(jié)構(gòu)發(fā)揮了不可替代的作用。

　　行業(yè)存在三大問題

　　在肯定理財(cái)產(chǎn)品取得成績(jī)的同時(shí)，杜金富稱，部分銀行董事會(huì)和高管層對(duì)發(fā)展理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)不夠，沒有從銀行未來經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力方面制定理財(cái)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位，統(tǒng)籌規(guī)劃未來發(fā)展；部分機(jī)構(gòu)仍存在不規(guī)范的理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作方式；個(gè)別銀行存在不當(dāng)宣傳、信息披露不充分、投訴處理不及時(shí)、內(nèi)控管理不嚴(yán)等問題。

　　事實(shí)上，理財(cái)業(yè)務(wù)今年被監(jiān)管層視為與平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款、影子銀行并駕齊驅(qū)的四大重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)源。

　　銀監(jiān)會(huì)去年曾下發(fā)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，該辦法今年1月1日起正式施行，其中規(guī)定商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)需對(duì)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行分級(jí)管理，并不得變相高息攬儲(chǔ)。

　　此前，中國(guó)銀行董事長(zhǎng)肖鋼曾撰文稱目前銀行發(fā)行“資金池”運(yùn)作的理財(cái)產(chǎn)品，由于期限錯(cuò)配，要用“發(fā)新償舊”來滿足到期兌付，本質(zhì)上是“龐氏騙局”。這篇文章在金融界引起極大關(guān)注。

　　發(fā)布銷售自律工作約定

　　在昨天的論壇上，銀行業(yè)協(xié)會(huì)理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)委員會(huì)還發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售自律工作的十條約定》， 其中要求銀行建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控體系、全面充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品銷售人員管理等。

　　杜金富也表示，理財(cái)產(chǎn)品的銷售方要采取多種方式加強(qiáng)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品知識(shí)宣傳和對(duì)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的提示，加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)，促進(jìn)銀行業(yè)健康有序發(fā)展。

　　據(jù)悉，截至目前，“一行三會(huì)”都設(shè)立了各自的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)部門。但由于國(guó)內(nèi)尚沒有專門針對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)問題的法律出臺(tái)，這些部門能否起到保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的作用仍有待檢驗(yàn)。有分析認(rèn)為，各部門分業(yè)監(jiān)管而缺乏統(tǒng)一長(zhǎng)效的協(xié)調(diào)機(jī)制，可能出現(xiàn)“踢皮球”的狀況，消費(fèi)者利益無法得到切實(shí)保護(hù)。

　　- 背景

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品屢遭投訴

　　在既定的貨幣政策與利率管制下，理財(cái)業(yè)務(wù)打“擦邊球”的現(xiàn)象屢禁不止，由于缺乏獨(dú)立的第三方托管及投資者保護(hù)的相關(guān)制度，暴露出來的問題也層出不窮。

　　近年來，銀行理財(cái)產(chǎn)品確實(shí)頻繁遭遇消費(fèi)者投訴，甚至出現(xiàn)對(duì)簿公堂的尷尬局面。

　　從2008年下半年開始，渣打理財(cái)巨虧的投訴就接連不斷。

　　公開報(bào)道中，成都投資者朱小姐曾在2008年2月至4月累計(jì)投入500萬元人民幣購(gòu)買渣打銀行兩款理財(cái)產(chǎn)品，7個(gè)月后虧損223萬元；上海投資者王女士曾因1000萬元本金在三個(gè)月內(nèi)虧損300萬元，將渣打銀行告上法庭，這是國(guó)內(nèi)首個(gè)對(duì)簿公堂的外資銀行理財(cái)產(chǎn)品案例。

　　此外，今年銀行的黃金理財(cái)產(chǎn)品也頻現(xiàn)糾紛。

　　幾個(gè)月前，平安銀行被爆因炒黃金理財(cái)虧損，遭到消費(fèi)者投訴。據(jù)公開報(bào)道，青島市民王女士在原深圳發(fā)展銀行(平安銀行)存入180萬元辦理黃金理財(cái)產(chǎn)品、半年只剩下1萬元，一怒之下她將銀行告上法庭。目前案件正等待最終判決。

　　- 業(yè)內(nèi)說

　　“產(chǎn)品無風(fēng)險(xiǎn)是投資者錯(cuò)覺”

　　在昨日的論壇上，建設(shè)銀行投資理財(cái)總監(jiān)王貴亞表示，理財(cái)產(chǎn)品的銷售和購(gòu)買過程中要尊重契約精神，對(duì)于某些高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，在銀行充分揭示風(fēng)險(xiǎn)的情況下，如果虧本投資者應(yīng)該承擔(dān)責(zé)任。

　　王貴亞表示， 現(xiàn)在投資者有一種錯(cuò)覺，認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品百分之百不應(yīng)該出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這是有問題的。銀行理財(cái)產(chǎn)品分為兩類，一類保本型，銀行承諾保本，如果到期還不了銀行承擔(dān)責(zé)任；而非保本型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)比較高，如果最后出了問題，在銀行充分告知風(fēng)險(xiǎn)的前提下，應(yīng)該是投資者承擔(dān)責(zé)任，這就是“契約精神”。

　　不過他同時(shí)也稱，銀行有責(zé)任在經(jīng)濟(jì)比較困難的情況下，加大內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理，使得銀行業(yè)推出的理財(cái)產(chǎn)品信譽(yù)要更好一些，盡可能不要出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

　　中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍昨日表示，理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展可能是受利率市場(chǎng)化的一定影響，反之理財(cái)產(chǎn)品的進(jìn)一步擴(kuò)張和發(fā)展，也倒逼了利率市場(chǎng)化的推進(jìn)。(沈瑋青)

　　- 消費(fèi)者說

　　“買產(chǎn)品不能只聽經(jīng)理介紹”

　　昨日，一位投資者陳女士介紹，自己已經(jīng)退休，此前將所有的養(yǎng)老金購(gòu)買了不保本的理財(cái)產(chǎn)品，但如今產(chǎn)品出現(xiàn)問題，幾乎血本無歸。她稱，當(dāng)時(shí)理財(cái)經(jīng)理并沒有向她說明購(gòu)買的是不保本理財(cái)產(chǎn)品，也只字未提“風(fēng)險(xiǎn)”，只強(qiáng)調(diào)有“雙重?fù)?dān)保”，一條龍服務(wù)很快就辦理完了。陳女士說，如果知道有“風(fēng)險(xiǎn)”，絕對(duì)不會(huì)拿退休金冒險(xiǎn)。她建議大家在購(gòu)買時(shí)一定要提前了解產(chǎn)品，不能只聽理財(cái)經(jīng)理介紹，弄清楚收益很重要，但更重要的是要問清楚其中的風(fēng)險(xiǎn)。

　　另一位購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品一年多的盛先生表示，不保本的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)太大，不能輕易購(gòu)買。盛先生說，即使收益是百分之二百，但是若不能保本，萬一最后雞飛蛋打就麻煩了。目前正規(guī)銀行多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品都是保本保收益，不保本的并不多，因?yàn)槿绻�一旦出現(xiàn)問題，銀行信譽(yù)會(huì)很受損害�，F(xiàn)在很多理財(cái)產(chǎn)品糾紛，是因?yàn)橛脩糍?gòu)買了非銀行人員推薦的不保本的理財(cái)產(chǎn)品，雖然收益誘人，但更應(yīng)該有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

　　- 相關(guān)

　　上海銀監(jiān)局排查理財(cái)產(chǎn)品

　　據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》昨日?qǐng)?bào)道，近期上海銀監(jiān)局已要求轄內(nèi)各家商業(yè)銀行進(jìn)行指定理財(cái)產(chǎn)品排查，自查范圍主要包括代理股權(quán)投資產(chǎn)品銷售和私募股權(quán)產(chǎn)品銷售，銀行自查報(bào)告將在近期上報(bào)銀監(jiān)局。

　　該報(bào)道援引知情人士的話稱，繼華夏銀行理財(cái)產(chǎn)品事件之后，上海銀監(jiān)局方面已經(jīng)要求轄內(nèi)各家銀行自查代理銷售股權(quán)投資產(chǎn)品和私募股權(quán)產(chǎn)品情況，包括由法定部門或總行批準(zhǔn)發(fā)售的、分行批準(zhǔn)發(fā)售的以及未經(jīng)總分行批準(zhǔn)而私售等幾大類。但基金、信托、保險(xiǎn)及銀行自己開發(fā)的一些理財(cái)產(chǎn)品暫時(shí)不在此次自查范圍內(nèi)。

　　上述人士稱，這些產(chǎn)品是目前監(jiān)管部門心里最沒底的。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，未來銀監(jiān)會(huì)對(duì)影子銀行加強(qiáng)監(jiān)管看起來勢(shì)在必行。

　　本報(bào)記者昨日就北京地區(qū)銀行是否有類似排查詢問北京銀監(jiān)局，但未獲答復(fù)。(沈瑋青)

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售自律工作約定 (節(jié)選)

　　●建立科學(xué)嚴(yán)密的理財(cái)產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，嚴(yán)格規(guī)范銷售行為，有效控制銷售風(fēng)險(xiǎn)

　　●實(shí)行分級(jí)管理，采取科學(xué)、合理的方法對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行自主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，在銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的客戶范圍

　　●科學(xué)合理地進(jìn)行客戶分類，客觀真實(shí)地對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)

　　●充分披露理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息，全面充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示語(yǔ)言要通俗易懂，要充分告知客戶權(quán)益并履行理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)收費(fèi)告知義務(wù)

　　●加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品銷售人員管理。建立理財(cái)產(chǎn)品銷售人員資格管理制度，并加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品銷售人員持續(xù)的專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育

　　●建立內(nèi)部監(jiān)督管理機(jī)制，制定理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、應(yīng)急處理和客戶投訴處理等方面的管理細(xì)則、操作流程，確保理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)性和客戶投訴處理機(jī)制的有效執(zhí)行

　　●通過多種渠道開展行之有效的投資者教育工作，向公眾普及理財(cái)知識(shí)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示