編者按

    工信部部長李毅中曾在9月初表示，十大產(chǎn)業(yè)（鋼鐵、汽車、船舶、石化、紡織、輕工、有色金屬、裝備制造、電子信息、物流）振興規(guī)劃所涉及的165項目實施細則目前已經(jīng)出臺66項，剩余各項將力爭在年底前全部出臺。

    在全球金融危機背景下，我國經(jīng)濟已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的回暖和復蘇，實屬難得，值得欣慰。不可否認，取得如此巨大成績的關鍵，是我國政府及時果敢出臺了包括十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃在內的一系列刺激經(jīng)濟計劃。

    值得關注的是，觀察上市公司已經(jīng)公布的第三季度財務報表發(fā)現(xiàn)，隨著宏觀經(jīng)濟的進一步復蘇，上市公司業(yè)績也出現(xiàn)明顯的環(huán)比提升，政策刺激效應開始得到逐步體現(xiàn)。特別是與宏觀政策關聯(lián)度密切的受益行業(yè)，其中相關個股的業(yè)績或將出現(xiàn)大幅提升，而遭到機構資金的青睞。故本期繼續(xù)結合盤面的熱點，挑選了裝備制造、汽車行業(yè)、家電行業(yè)、農(nóng)林牧漁四大行業(yè)，從政策扶持的角度，系列挖掘三季報業(yè)績投資機會。

    裝備制造

   具有政策扶持特殊優(yōu)勢

    據(jù)證券日報報道 今年初，國務院常務會議審議并原則通過裝備制造業(yè)調整振興規(guī)劃：加快裝備制造企業(yè)兼并重組和產(chǎn)品更新?lián)Q代，促進產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級，全面提升產(chǎn)業(yè)競爭力。長城證券的研究報告指出，裝備制造業(yè)獲得政策扶持主要體現(xiàn)在以下三個方面：

    首先，重點行業(yè)支持。提升大型鑄鍛件、基礎部件、加工輔具、特種原材料等配套產(chǎn)品的技術水平，夯實產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎。基礎零部件是我國裝備制造業(yè)最為薄弱的環(huán)節(jié)之一，如風電軸承、齒輪箱，工程機械行業(yè)所需要的關鍵零部件：柴油發(fā)動機、橋箱、液壓系統(tǒng)、電子系統(tǒng)等均需要大量進口�；�礎零部件成為了制約我國裝備制造業(yè)發(fā)展的一個瓶頸，因此基礎零部件成為政策扶持的重點行業(yè)。

    此項政策對方圓支承、東力傳動等處于進口/外資替代進程中的零部件企業(yè)產(chǎn)生了實質性的利好支撐。同時，三一重工、中聯(lián)重科、徐工科技等依賴于進口零部件的工程機械企業(yè)也從中直接受益。

    其次，稅收支持。我國曾對大型鑄鍛件實行增值稅先征后返35%的政策，對數(shù)控機床實行增值稅先征后返50%的政策。這兩條增值稅返還政策對機床等加工設備的需求具有明顯的拉動作用，并且這種政策對整個行業(yè)的實際影響，現(xiàn)在開始出現(xiàn)逐步的體現(xiàn)。

　　再次，資金支持。某些重大型的首臺套設備項目可能會獲得資金補貼或者稅收方面的優(yōu)惠。華銳鑄鋼已經(jīng)獲得風電重大裝備國產(chǎn)化擴大內需基建支出預算指標補貼6000萬元；華東數(shù)控將與德國希斯莊明公司合作制造三臺造價高達1.78億元的先進機床，此類項目也屬于得到國家補貼的范疇。