3月3日和5日，2017年全國“兩會”即將開幕。此次兩會將對2017年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展作出重大部署，對今年此后階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和大類資產(chǎn)配置產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。從2010年以來的市場表現(xiàn)來看，幾乎每年的兩會時期，都是A股不可多得的投資窗口期。從時間段落上來看，會前、會中、會后的表現(xiàn)并不相同：兩會前期，市場情緒通常會率先醞釀，呈現(xiàn)震蕩上行走勢，在兩會召開期間，市場將以震蕩回調(diào)行情為主，而在兩會召開之后，市場仍有一定的震蕩上行空間。
西南證券認(rèn)為，從今年的各地兩會召開情況來看，有國企改革、一帶一路、農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革、PPP、地產(chǎn)調(diào)控和自貿(mào)區(qū)六大主題投資機會值得關(guān)注：
1、國企改革（30次）
2016年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會議強調(diào)，“要深化國企國資改革，加快形成有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)、靈活高效的市場化經(jīng)營機制�；旌纤兄聘母锸菄蟾母锏闹匾黄瓶�，按照完善治理、強化激勵、突出主業(yè)、提高效率的要求，在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領(lǐng)域邁出實質(zhì)性步伐�！边@使得2017年成為國企改革落地的重要一年。在已展開的各地兩會中，30個省均提到了國企改革的話題。
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2、一帶一路（27次）
“一帶一路”作為國家重大戰(zhàn)略，自習(xí)近平總書記于2013年9月首次提出以來，進(jìn)度與成果均超出預(yù)期。2017年全國27個省均在地方兩會中對“一帶一路”戰(zhàn)略有所部署，無論是中央還是地方對一帶一路的重視程度都相當(dāng)高。今年“一帶一路”國際合作高峰論壇將在5 月中旬在北京召開，這是中國首次主辦由自己首倡發(fā)起的國際合作協(xié)議的高峰論壇，重要性可見一斑。
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3、農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革（29次）
2016年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會議將“深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革”作為2017 年重點任務(wù)之一，之后中央農(nóng)村工作會議也提出“把推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革作為農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作的主線”。2017年2月5日，中央1號文件《關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動能的若干意見》發(fā)布，這是自2004年以來關(guān)于“三農(nóng)”問題的第14份中央1號文件。2017年各地兩會均將農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革作為地方政府工作重點之一。
推薦標(biāo)的：金新農(nóng)(002548,股吧)、敦煌種業(yè)(600354,股吧)、隆平高科
4、PPP（17次）
2016年以來PPP項目需求不斷增長，規(guī)模不斷擴大，落地率不斷上升。2016年12月6日，國家發(fā)改委聯(lián)合農(nóng)業(yè)部發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》，為PPP提供強大的政策支持。近幾年，PPP相關(guān)政策密集出臺：2016年8月10日發(fā)改委1744號文提出構(gòu)建PPP項目多元化退出機制，增強PPP項目流動性，以吸引更多社會資本參與；10月24日發(fā)改委2231號文進(jìn)一步規(guī)范了傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域PPP項目操作流程；11月21日發(fā)改委與國家林業(yè)局聯(lián)合發(fā)布的2455號文林業(yè)建設(shè)PPP模式提出指導(dǎo)意見；12月21日國家發(fā)改委發(fā)布《傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域政府和社會資本合作（PPP）項目庫管理辦法（試行）》；12月21日發(fā)改委辦公廳與證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)2698號文提出推進(jìn)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域PPP項目資產(chǎn)證券化；12月30日財政部印發(fā)《財政部政府和社會資本合作（PPP）專家?guī)旃芾磙k法》；12月30日發(fā)改委辦公廳與交通運輸部辦公廳聯(lián)合發(fā)布2851號文規(guī)范收費公路的PPP模式；2017年1月23日中共中央國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強耕地保護(hù)和改進(jìn)占補平衡的意見》鼓勵采取PPP模式；1月23日財政部印發(fā)《政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺信息公開管理暫行辦法》。此輪地方兩會中29個地方政府提到了PPP。
推薦標(biāo)的：首創(chuàng)股份(600008,股吧)、龍凈環(huán)保(600388,股吧)、安徽水利
5、房地產(chǎn)調(diào)控（25次）
此前，中央經(jīng)濟(jì)工作會議強調(diào)，“要堅持‘房子是用來住的、不是用來炒的’的定位，綜合運用金融、土地、財稅、投資、立法等手段，加快研究建立符合國情、適應(yīng)市場規(guī)律的基礎(chǔ)性制度和長效機制，嚴(yán)格限制信貸流向投資投機性購房”。這一論述表明中央明確了房地產(chǎn)的居住屬性和消費屬性，否定了房子的投資屬性。地方兩會中25個地方政府提出的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)涉及地產(chǎn)調(diào)控，表明地方政府對于房地產(chǎn)市場調(diào)控的決心。
推薦標(biāo)的：保利地產(chǎn)(600048,股吧)、招商蛇口
6、自貿(mào)區(qū)（19次）
在今年召開的地方兩會中有19個地方政府對自貿(mào)區(qū)進(jìn)行了討論，而在2016年僅有7個省份對此進(jìn)行討論。上海、廣東、天津、福建四大自貿(mào)區(qū)自成立以來，在貿(mào)易、金融等多個方面進(jìn)行大膽嘗試，推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)快速發(fā)展，為其他地區(qū)嘗試自貿(mào)區(qū)提供寶貴的經(jīng)驗。2016年8月，黨中央、國務(wù)院決定，在遼寧省、浙江省、河南省、湖北省、重慶市、四川省、陜西省新設(shè)立7個自貿(mào)區(qū)。自貿(mào)區(qū)的全國推廣有望在2017年獲得實質(zhì)性推進(jìn)。
推薦標(biāo)的：上海物貿(mào)(600822,股吧)、上海鳳凰、外高橋(600648,股吧)、廈門國貿(mào)
[責(zé)任編輯：李帥]
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