如何讓民間借貸陽光化運(yùn)行

　　近日，中國人民銀行負(fù)責(zé)人表示，民間借貸是正規(guī)金融有益和必要的補(bǔ)充，具有制度層面的合法性。民間借貸在一定程度上解決了部分社會(huì)融資需求，特別是緩解了一些中小企業(yè)和“三農(nóng)”的資金困難，增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的自我調(diào)整和適應(yīng)能力，有利于形成多層次信貸市場，是滿足各類市場主體融資需求的一個(gè)補(bǔ)充渠道。鑒于溫州民間借貸危機(jī)波瀾再起的特殊背景，央行負(fù)責(zé)人的此次表態(tài)，無疑是對蔓延全國的民間借貸現(xiàn)象的一種積極回應(yīng)，也是就連日以來的民間金融危機(jī)對民眾所作的一次正面交代。

　　由于近年來中央采取的持續(xù)銀根緊縮和遏制過度投資等調(diào)控措施，我國金融體系內(nèi)的流動(dòng)性明顯趨緊，致使銀行對貸款對象的選擇更為嚴(yán)格，放貸門檻也逐步提高。面對融資成本的不斷攀升，中小企業(yè)不得不將融資需求轉(zhuǎn)向民間借貸。尤其是在浙江、廣東等沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，憑借方式靈活、手續(xù)便捷、交易成本低等方面的優(yōu)勢，民間借貸幾乎成為這些地區(qū)主導(dǎo)的信貸方式。

　　然而，中小企業(yè)被迫求助民間借貸，將進(jìn)一步拉升融資成本，進(jìn)而放大項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，民間違約率也可能會(huì)因此上升。特別是在國家控制通脹、流動(dòng)性不斷收緊的影響下，中小企業(yè)通過高利率的民間借貸獲得的資金，完全可能再次以高利放貸出去，以錢炒錢，造成融資困難化與產(chǎn)業(yè)空心化交替纏繞的惡性循環(huán)。

　　民間高利貸的泛濫反映了中小企業(yè)生存環(huán)境的惡化，也威脅到我國金融體系的安全，但我們應(yīng)當(dāng)看到，造成今天這種境況的主要原因并非民間金融本身，而是我國一直以來對金融資源的高度壟斷和抑制。由于民間金融長期被政府過度監(jiān)管，一些行之有效的金融產(chǎn)品始終無法走到陽光下運(yùn)行，從而直接造成了金融服務(wù)的供給嚴(yán)重不足。而相關(guān)法律法規(guī)的限制，也進(jìn)一步阻礙了民間借貸中各種契約保障機(jī)制的建立。不少學(xué)者呼吁，要引導(dǎo)民間借貸“陽光化”，規(guī)范民間借貸發(fā)展。對此，近年來各地針對民間借貸也展開了一些新的嘗試，例如，重慶市高級人民法院根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，在今年出臺了《審理民間借貸糾紛案件若干問題的指導(dǎo)意見》，首次表態(tài)支持民間借貸按“利滾利”收賬。根據(jù)《指導(dǎo)意見》，出借人根據(jù)約定，將利息計(jì)入本金請求借款人支付復(fù)利的，只要約定利率不超出人民銀行公布的同期同類貸款利率的四倍，人民法院應(yīng)予以支持。

　　不過，就民間借貸的合法化而言，在我國金融服務(wù)供給總體仍然處于短缺狀態(tài)的情況下，應(yīng)該通過建章立制的方式將民間借貸納入主流的金融體系，使其成為我國企業(yè)資金的合法供應(yīng)者。當(dāng)然，承認(rèn)民間自由融資的合法性并不排斥對民間融資的法律監(jiān)管。金融安全是國家安全的核心，關(guān)乎國家政治穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民群眾的切身利益。因此，國家和政府的適當(dāng)干預(yù)和監(jiān)管對于引導(dǎo)民間借貸的發(fā)展并維持金融市場的穩(wěn)定是非常必要的。為有效防范金融市場風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)和保障廣大投資者的合法權(quán)益，政府監(jiān)管層針對民間借貸應(yīng)當(dāng)通過修訂與完善相應(yīng)的法律法規(guī)予以引導(dǎo)和規(guī)范，實(shí)現(xiàn)疏堵并舉。

　　其一，加快制定民間借貸法、《放貸人條例》等相關(guān)法律法規(guī)，奠定民間放貸行為的合法性基礎(chǔ)，引導(dǎo)民間資本規(guī)范從事資金借貸活動(dòng)；其二，建立一個(gè)正式監(jiān)管與自律監(jiān)管相結(jié)合的多層次民間金融監(jiān)管體系，嚴(yán)厲打擊非法金融活動(dòng)，重點(diǎn)是社會(huì)非法集資和市場金融傳銷；建立健全民間借貸跟蹤監(jiān)測體系，切實(shí)維護(hù)金融市場秩序，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線；其三，完善民間借貸的準(zhǔn)入制度，降低民間資本設(shè)立小額貸款公司、入股村鎮(zhèn)銀行的門檻，鼓勵(lì)民間借貸規(guī)范化和陽光化運(yùn)作，發(fā)展多層次信貸市場，切實(shí)滿足社會(huì)多元化的融資需求，真正促使民間資本成為銀行體系、資本市場等金融主體外的重要補(bǔ)充；其四，利用各種新聞媒體和公共場所加強(qiáng)對高利貸負(fù)面影響的宣傳，提高社會(huì)公眾對高利貸風(fēng)險(xiǎn)的識別力，使社會(huì)公眾清醒認(rèn)識到高收益潛藏的高風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防發(fā)生民間借貸高利貸化傾向引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件。