人民日報新論：數(shù)字金融精準(zhǔn)服務(wù)中小微企業(yè)

　　黃益平

　　當(dāng)前，全國疫情防控形勢積極向好的態(tài)勢正在拓展，經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展加快恢復(fù)。中央政治局會議強(qiáng)調(diào)，“要加大對重點(diǎn)行業(yè)和中小企業(yè)幫扶力度，救助政策要精準(zhǔn)落地，政策要跑在受困企業(yè)前面”。

　　過去幾周，包括個體工商戶在內(nèi)的中小微企業(yè)受到了較大沖擊。面臨的主要風(fēng)險是現(xiàn)金流斷裂，因?yàn)樗鼈冊跇I(yè)務(wù)大幅減少甚至停頓的同時，還得繼續(xù)承擔(dān)包括人工、租金和利息等開支。緩解現(xiàn)金流壓力，主要包括三種途徑：增加收入、降低開支、獲得外部融資。收入的增加取決于生產(chǎn)與生活秩序的恢復(fù)，降低開支則需要切實(shí)減少企業(yè)的經(jīng)營成本，外部融資是化解中小微企業(yè)現(xiàn)金流斷裂風(fēng)險的重要手段。正因此，國務(wù)院常務(wù)會議決定，增加再貸款、再貼現(xiàn)額度5000億元，重點(diǎn)用于中小銀行加大對中小微企業(yè)信貸支持。

　　把資金輸送到中小微企業(yè)，并不容易。一是獲客難，中小微企業(yè)規(guī)模小、數(shù)據(jù)少、地理位置分散，金融機(jī)構(gòu)對這些企業(yè)了解不多。二是風(fēng)控難。傳統(tǒng)銀行的風(fēng)控模型要看歷史數(shù)據(jù)、抵押資產(chǎn)等，一些中小微企業(yè)沒有這方面的信息。數(shù)字技術(shù)的發(fā)展為解決上述兩大難題提供了新的思路。大科技平臺發(fā)揮長尾效應(yīng)的優(yōu)勢，鏈接數(shù)以億計的企業(yè)與個人，有助于政府部門與金融機(jī)構(gòu)摸清中小微企業(yè)的狀況并實(shí)時了解它們的變化。最近，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心就依據(jù)支付寶線下二維碼支付的數(shù)據(jù)，測算全國個體經(jīng)營戶2018年的營業(yè)額為13.1萬億元，相當(dāng)于這一年全國社會零售總額的34.4%。運(yùn)用大數(shù)據(jù)掌握充分信息，可以克服信息不對稱的問題，打通金融支持中小微企業(yè)的“最后一公里”。

　　數(shù)字金融機(jī)構(gòu)還可以利用機(jī)器學(xué)習(xí)的方法，以實(shí)時交易和行為特征等數(shù)據(jù)替代抵押資產(chǎn)，做信用風(fēng)險評估。北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心與國際清算銀行聯(lián)合研究分析中國網(wǎng)絡(luò)借貸數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型在預(yù)測違約率方面優(yōu)于傳統(tǒng)銀行的模型，還可以迅速、大規(guī)模地開展業(yè)務(wù)。三家新型互聯(lián)網(wǎng)銀行每年分別可以發(fā)放約1000萬筆的小微或者個人貸款，其平均不良率保持在1.5%上下。

　　數(shù)字技術(shù)支持融資決策，使得金融機(jī)構(gòu)能夠大規(guī)模地服務(wù)過去很難被傳統(tǒng)金融覆蓋的中小微企業(yè)，是一個世界水平的普惠金融創(chuàng)新。比如一家互聯(lián)網(wǎng)銀行小微企業(yè)貸款的“310”模式，三分鐘線上申請貸款，一秒鐘資金到賬，零人工干預(yù)。這一點(diǎn)在疫情防控期間尤其重要，因?yàn)椴恍枰�面對面簽約。一項調(diào)查顯示，50%的小微企業(yè)計劃向新型互聯(lián)網(wǎng)銀行申請貸款。傳統(tǒng)商業(yè)銀行也都在積極利用數(shù)字技術(shù)支持信貸決策。這都說明，數(shù)字技術(shù)可以幫助改變過去對中小微企業(yè)情況不了解、缺乏抓手的現(xiàn)象，精準(zhǔn)施策，支持它們渡過難關(guān)、健康發(fā)展。

　　支持中小微企業(yè)，就是在保就業(yè)，就是在保穩(wěn)定。數(shù)字金融的實(shí)踐提供了一個重要啟示：通過大數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)，可以掌握中小微企業(yè)的經(jīng)營狀況、信用記錄和未來前景，解決了給中小微企業(yè)貸款的風(fēng)控難問題，從而有助于把黨中央支持中小企業(yè)的政策落到實(shí)處，切實(shí)在疫情沖擊中為企業(yè)雪中送炭。

　�。ㄗ髡邽楸本┐髮W(xué)國家發(fā)展研究院副院長、數(shù)字金融研究中心主任）

　　《 人民日報 》（ 2020年03月25日 05 版）