“換房族”PK“投資族”

　　國(guó)五條細(xì)則出臺(tái)之后，各大城市中，出售房產(chǎn)與計(jì)劃出售房產(chǎn)的市民明顯增多，但賣了房后如何處置巨額資金？很多家庭很困惑。

　　專業(yè)人士認(rèn)為：賣房款如何處置，首先應(yīng)該弄清賣房的目的，如果是為了換大房，建議短線、中線穩(wěn)健理財(cái)，注重流動(dòng)性，暫時(shí)別買不好變現(xiàn)的理財(cái)產(chǎn)品；如果是投資獲利行為，在現(xiàn)有政策下，不適宜繼續(xù)投資樓市，可多元長(zhǎng)線投資，考慮購(gòu)買信托產(chǎn)品。

　　換房族：劉先生賣房手中有190萬(wàn)元

　　春節(jié)前，廣州中年白領(lǐng)劉先生出售了一套自有公寓，190萬(wàn)元總價(jià)成交，剛剛收到了最后一筆購(gòu)房款。按照劉先生的計(jì)劃，這筆錢是用來(lái)購(gòu)買改善性住宅的。但過(guò)年前后看過(guò)多處住宅均不滿意，而廣州市中心的房?jī)r(jià)走勢(shì)，讓劉先生感覺(jué)不劃算。想請(qǐng)教一下，如果近期還無(wú)法買到稱心的住宅，190萬(wàn)元的賣房錢該如何處置？

　　投資族：賣掉閑置房后擁有310萬(wàn)元

　　上周時(shí)間，家住海珠區(qū)的小型企業(yè)主廖先生也成功出售了濱江東路的一套125平方米閑置房，310萬(wàn)元成交。除了自住房，廖先生在廣州市還有兩套物業(yè)，家庭原有流動(dòng)資產(chǎn)80多萬(wàn)元，并不急于動(dòng)用賣房錢。想問(wèn)的是：通貨膨脹的當(dāng)前，310萬(wàn)元如何投資？

　　理財(cái)分析：賣房目的何在？

　　賣房后資金如何處置，首先與賣房的目的關(guān)系密切。如劉先生案例所述，賣房是為換大房，則需要的是一份短線或中線的理財(cái)策略，時(shí)間期限不會(huì)太長(zhǎng)，需要高度關(guān)注資金的流動(dòng)性，采用穩(wěn)健為主的理財(cái)策略，優(yōu)先控制風(fēng)險(xiǎn)，兼顧收益率。

　　但如果賣房只是“獲利了結(jié)”，如廖先生那樣規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)、落袋為安，則近期不建議再次入樓市投資。賣房款需要長(zhǎng)線規(guī)劃，根據(jù)個(gè)人理財(cái)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)做多元投資，關(guān)注長(zhǎng)線總體收益率，不必計(jì)較一時(shí)之得失。

　　其次，賣房款如何處置，也與資金數(shù)額的多少有關(guān)。招商銀行理財(cái)師李春晨認(rèn)為：如果賣房款在400萬(wàn)元以上，建議優(yōu)先購(gòu)買信托產(chǎn)品；賣房款在250萬(wàn)~400萬(wàn)元之內(nèi)，則建議優(yōu)先購(gòu)買偏債基金與黃金，次之購(gòu)買信托產(chǎn)品；賣房款在150萬(wàn)~250萬(wàn)元之間，則風(fēng)險(xiǎn)與收益并重，需要同時(shí)購(gòu)買偏債基金與偏股基金；150萬(wàn)元以下的賣房款則可靈活配置部分個(gè)股。

　　再次，如何處置賣房款，還與家庭、個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有關(guān)。資產(chǎn)規(guī)模越雄厚、家境越富裕的投資者，越適宜采取進(jìn)取的理財(cái)策略；如果剛剛賣掉的一套房，剛好是家庭的唯一房產(chǎn)，則建議采取穩(wěn)健為主、偏向保守的理財(cái)策略，不應(yīng)配置過(guò)多的個(gè)股與偏股基金，慎重購(gòu)買信托產(chǎn)品。

　　最后，“賣房款”該如何處置，也與家庭現(xiàn)有流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量有關(guān)，應(yīng)與家庭整體的理財(cái)思路相輔相成。有的家庭雖然富裕，流動(dòng)資產(chǎn)并不多，在此情況下，“賣房款”比較適合多元投入，既包含穩(wěn)健產(chǎn)品，也包括進(jìn)取、保守產(chǎn)品。但如果家庭流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)額巨大，已在各類熱門投資品中滾動(dòng)，“賣房款”不必過(guò)于分散投資，應(yīng)在家庭流動(dòng)資產(chǎn)中“查漏補(bǔ)缺”，補(bǔ)充或投資到1到2項(xiàng)產(chǎn)品中去。

　　理財(cái)特點(diǎn)：“賣房款”需高度重視風(fēng)險(xiǎn)

　　與家庭常規(guī)理財(cái)品相比，“賣房款”屬于家庭固定資產(chǎn)的折現(xiàn)所得，改變了家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，無(wú)論是否“換房”，都不建議采取過(guò)于進(jìn)取的投資方式，否則得不償失，容易將房產(chǎn)價(jià)格上漲的“戰(zhàn)略成果”抵消掉，也不利于換房。同時(shí)，“賣房款”的投資問(wèn)題，不用考慮應(yīng)急準(zhǔn)備金、機(jī)動(dòng)資金的部分，家庭常規(guī)理財(cái)中，已做過(guò)類似配置。

　　建議：

　　兩個(gè)家庭都需偏債基金

　　對(duì)于劉先生來(lái)說(shuō)，賣房的目的在于換大房，目前正在承擔(dān)房產(chǎn)價(jià)格上漲帶來(lái)的機(jī)會(huì)成本損失，如何跑贏“機(jī)會(huì)成本”為當(dāng)務(wù)之急；而其賣房款不高不低，為190萬(wàn)元，需要監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)與收益。建議采用穩(wěn)健為主的短線理財(cái)策略，一分為三投資。

　　一是購(gòu)買80萬(wàn)元的偏債基金，以作穩(wěn)健平衡之用；二是購(gòu)買90萬(wàn)元的偏股基金，選擇中小規(guī)模產(chǎn)品，精于選股、操作靈活的產(chǎn)品，盡量從經(jīng)濟(jì)回暖、大盤走強(qiáng)過(guò)程中分得一杯羹；三是購(gòu)買20萬(wàn)元的貨幣基金，保值應(yīng)急準(zhǔn)備，隨時(shí)準(zhǔn)備為新房支付定金。以上三類產(chǎn)品變現(xiàn)能力都很強(qiáng)，中線投資、短線理財(cái)均適宜，不耽誤買房，亦提高了投資收益率。

　　而對(duì)于廖先生來(lái)說(shuō)，賣房屬于投資獲利了結(jié)的行為，且資金數(shù)額較大，適宜長(zhǎng)線理財(cái)，做一個(gè)期限在2-3年的理財(cái)規(guī)劃，而不局限在未來(lái)幾個(gè)月時(shí)間；廖先生家資比較充裕，適合采用穩(wěn)健偏向進(jìn)取的理財(cái)策略。

　　310萬(wàn)元的資金，建議購(gòu)買以下五種理財(cái)產(chǎn)品：首先是穩(wěn)健類產(chǎn)品的配置，建議購(gòu)買90萬(wàn)元的偏債基金，再購(gòu)買35萬(wàn)元、約1千克重量的實(shí)物黃金（目前價(jià)位較低，比較適合介入）；接著是進(jìn)取型理財(cái)產(chǎn)品的配置，建議購(gòu)買85萬(wàn)元的股票型基金，投資方向?yàn)樗{(lán)籌風(fēng)格、注重長(zhǎng)線收益的品種，最后購(gòu)買100萬(wàn)元的信托產(chǎn)品，建議購(gòu)買大型商業(yè)銀行、歷史信譽(yù)較好的信托公司推出的穩(wěn)健風(fēng)格產(chǎn)品。