2013年伊始，銀行理財(cái)產(chǎn)品整體收益較去年末略有下降，但仍保持在較高水平。最新數(shù)據(jù)顯示，去年12月份到期且已經(jīng)披露收益的2138款產(chǎn)品中，達(dá)標(biāo)率為99.7%，僅有七款產(chǎn)品未達(dá)到最高預(yù)期收益率。值得注意的是，這七款產(chǎn)品均為結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品。專家提醒，結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高并不適合所有投資者，市民在購買此類產(chǎn)品時(shí)需有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)。

　　去年12月到期產(chǎn)品

　　7款結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品未達(dá)標(biāo)

　　2012年最后一個(gè)月，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場競爭激烈。據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)顯示，截至2012年12月28日，各商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品2899款，發(fā)行量較上月升0.2%。從產(chǎn)品投資期限來看，一月以內(nèi)期限的短期產(chǎn)品和一年以上的長期產(chǎn)品發(fā)行量均環(huán)比大增。

　　而上月到期理財(cái)產(chǎn)品的整體達(dá)標(biāo)情況依然不錯(cuò)。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)顯示，去年12月共有2603款產(chǎn)品到期，其中2138款產(chǎn)品披露了到期產(chǎn)品數(shù)據(jù)。在披露到期收益數(shù)據(jù)的產(chǎn)品中，2131款產(chǎn)品達(dá)到了預(yù)期收益，達(dá)標(biāo)率為99.7%，其余有七款產(chǎn)品未達(dá)到最高預(yù)期收益率。

　　值得注意的是，這七款未達(dá)到預(yù)期最高收益的產(chǎn)品均為結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品。其中一款為法興銀行掛鉤科技股產(chǎn)品，兩款為招商銀行掛鉤黃金(看漲型)產(chǎn)品，其余四款均為南洋商業(yè)銀行掛鉤匯率產(chǎn)品。七款產(chǎn)品中，實(shí)際年化收益最高為7.506%，最低為3%；預(yù)期最高年化收益為15%，最低為5.3%。

　　相比銀行其他理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益比較高，多在5%~15%之間，而其實(shí)際收益則呈現(xiàn)出“冰火兩重天”的分化現(xiàn)象，讓投資者又愛又恨。

　　普益財(cái)富研究員吳濘江表示，對(duì)標(biāo)的金融工具市場的判斷失誤或時(shí)點(diǎn)選擇錯(cuò)誤，是結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品到期不能實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率最主要的原因。

　　理財(cái)提醒：合理配置結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品

　　高收益的同時(shí)也意味著其風(fēng)險(xiǎn)較高，對(duì)于投資者而言需根據(jù)自身情況合理選擇，不可以一味追求高收益。研究員吳濘江表示，對(duì)于銀行而言，發(fā)行結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品銀行必須在風(fēng)險(xiǎn)控制和投資管理能力上達(dá)到相應(yīng)的水平。

　　吳濘江建議，結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品并不適合所有投資者進(jìn)行投資。投資結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品，投資者應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：第一，要有正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在看到產(chǎn)品最高預(yù)期收益率的同時(shí)，也要看到最低預(yù)期收益率，兩個(gè)收益率水平都有可能是最終的收益水平；第二，要有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，一些較為激進(jìn)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，最低預(yù)期收益率甚至為負(fù)，投資者一定要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適合自己的產(chǎn)品；第三，投資者要有一定的與產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的相關(guān)的投資經(jīng)驗(yàn)。