日前,兩只黃金ETF已處于上報階段,這意味著內(nèi)地證交所內(nèi)不能投資黃金的歷史將被改寫。黃金ETF是一種以黃金為基礎(chǔ)資產(chǎn),追蹤現(xiàn)貨黃金價格波動的金融衍生產(chǎn)品,可以在證券市場進行交易。這類產(chǎn)品由黃金生產(chǎn)商向基金公司寄售實物黃金,后由基金公司以此實物金為依托,在交易所內(nèi)公開發(fā)行基金份額,投資者在基金存續(xù)期內(nèi)可自由贖回。 記者李婷婷
可像買賣股票一樣進行交易
據(jù)了解,兩只黃金ETF的份額均以人民幣標價,在上海證券交易所掛牌交易后,投資者可以像買賣股票一樣進行ETF份額的二級市場交易,也可以用黃金現(xiàn)貨合約進行黃金ETF的一級市場申購和贖回。即將推出的這兩款黃金ETF產(chǎn)品以1克實物黃金作為一份基金單位,交易門檻僅為3.1克,需交納約0.3%的管理費,每份基金單位的凈資產(chǎn)價格就是1克現(xiàn)貨黃金價格減去應(yīng)計的管理費用。
滿足內(nèi)地黃金ETF的投資需求
基金分析師胡鑫指出,此前在香港市場上也推出過以人民幣計價的黃金ETF產(chǎn)品,但其同時反映美元計價的倫敦黃金定盤價表現(xiàn)的投資回報。由于黃金以美元來計價,對持有人民幣的黃金投資者而言,還需承擔美元貶值帶來的損失,且不支持黃金的實物交收。而即將面世的兩只黃金ETF則與黃金資產(chǎn)相對應(yīng),一份額的黃金ETF對應(yīng)相同份額的黃金實物,投資者在贖回基金時,一定條件下可進行黃金現(xiàn)貨的交割。其產(chǎn)品份額也直接以人民幣標價,投資者無需考慮匯率風險,“大大滿足了內(nèi)地投資者的黃金ETF投資需求”。
此外,與國內(nèi)現(xiàn)有的現(xiàn)貨黃金、紙黃金、黃金期貨、黃金T+D等黃金投資方式不同,這兩只黃金ETF產(chǎn)品將由專業(yè)的基金經(jīng)理進行管理,投資者所買入的是基金的份額,當基金凈值上漲時投資者可通過贖回基金來獲利。
對個人投資者更具吸引力
胡鑫還指出,即將問世的兩只黃金ETF在證券交易所中交易,機構(gòu)或個人投資者可直接或通過基金公司購買,有操作上符合證券投資者交易習慣、杠桿低、周轉(zhuǎn)率低等特點,并可使黃金和股票、債券等傳統(tǒng)資產(chǎn)類別在投資組合中混合。另外,投資黃金ETF的成本遠低于國內(nèi)其他黃金交易產(chǎn)品,并節(jié)省了黃金的保管費、儲藏費、保險費等費用,特別是其3.1克左右的交易門檻對個人投資者來說更具吸引力。