持續(xù)多日的銀行理財產(chǎn)品風(fēng)波仍未平息。繼華夏銀行員工涉嫌違規(guī)代售理財產(chǎn)品遭曝光后，有媒體爆出工行浙江金華商城支行員工也牽涉到私賣理財產(chǎn)品的事件中。

　　雖然在近期個案中，暴露出來的多是銀行內(nèi)控管理的薄弱，但銀行理財產(chǎn)品的運作風(fēng)險、銷售環(huán)節(jié)的種種違規(guī)操作，無疑受到更大關(guān)注。

　　從2004年光大銀行率先發(fā)售理財產(chǎn)品算起，我國的銀行理財業(yè)務(wù)已經(jīng)走過了8個年頭。8年來，“增速迅猛”成為人們對銀行理財業(yè)務(wù)使用頻率最高的一個形容詞，然而，高速發(fā)展的背后風(fēng)險也不斷暴露出來。“是該停下腳步好好反思一下了”，采訪中多位業(yè)內(nèi)專家表達了一致意見。

　　銀行：強化合規(guī)經(jīng)營是當(dāng)務(wù)之急

　　自誕生以來，我國銀行理財產(chǎn)品得到快速發(fā)展，年平均規(guī)模增長接近100%。截至2012年9月末，銀行理財產(chǎn)品余額6.73萬億元，比2011年末4.59萬億元增長近47%。

　　然而,商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)質(zhì)量的提高卻遠遠跟不上發(fā)行規(guī)模的急劇膨脹,規(guī)模至上的粗放式發(fā)展模式為銀行理財市場的健康可持續(xù)發(fā)展埋下了隱患。

　　盡管一些商業(yè)銀行率先提高理財產(chǎn)品的透明度,資產(chǎn)池理財產(chǎn)品的信息披露問題仍然是國內(nèi)理財業(yè)務(wù)發(fā)展的一大障礙。“‘資金池’投資管理模式，將發(fā)行銀行的多款理財產(chǎn)品募集到的資金匯集起來形成一個大池子，整體上對大池子進行統(tǒng)一管理，所投資資產(chǎn)多種多樣，利用資金與資產(chǎn)的期限錯配賺取期限溢價，通過產(chǎn)品循環(huán)發(fā)行以力保大池子中資金的穩(wěn)定性。由此可見，‘資金池’模式帶來的流動性風(fēng)險不容小覷，一旦某個時點上產(chǎn)品新發(fā)量無法彌補到期量，就有可能形成資金缺口�！蔽髂县斀�(jīng)大學(xué)信托與理財研究所研究員方瑞認為。

　　此外，不合規(guī)操作還體現(xiàn)在銷售環(huán)節(jié)。盡管監(jiān)管機構(gòu)屢次強調(diào)理財產(chǎn)品的銷售適用性原則,但在實際操作中銀行貫徹卻不到位。一位資深業(yè)內(nèi)人士表示，許多股份制銀行和外資銀行的理財經(jīng)理主要職責(zé)是銷售，只有完成了指標(biāo)，他們才能得到相應(yīng)的收入，個人的職務(wù)升遷也與經(jīng)濟指標(biāo)掛鉤�！盀榱送瓿扇蝿�(wù)，實現(xiàn)個人發(fā)展目標(biāo)，很多理財經(jīng)理在銷售理財產(chǎn)品時，往往過多地說了收益，而人為地弱化了風(fēng)險。”

　　銀監(jiān)會紀委書記杜金富近日公開表示，銀行作為理財產(chǎn)品的銷售方，一是要講求誠信，把客戶利益放在優(yōu)先位置；二是要強化信息披露，及時、準(zhǔn)確、完整地向客戶揭示風(fēng)險；三是要創(chuàng)新與規(guī)范并重，不斷加大理財產(chǎn)品創(chuàng)新力度，滿足客戶多層次理財業(yè)務(wù)需求。銀行要建立科學(xué)的風(fēng)險管理體系，在規(guī)范經(jīng)營和控制風(fēng)險的前提下，穩(wěn)步發(fā)展理財業(yè)務(wù)。此外，銀行要重視對銀行理財從業(yè)人員和投資者的培訓(xùn)，提升銀行理財業(yè)務(wù)的整體水平。

　　接受記者采訪的銀行業(yè)人士也表示，加強合規(guī)經(jīng)營是商業(yè)銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)的當(dāng)務(wù)之急。“首先要明確理財業(yè)務(wù)定位，由‘銷售理財產(chǎn)品’向?qū)�業(yè)化財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，形成具有自身特色的理財品牌。其次要嚴格合規(guī)經(jīng)營，提升理財業(yè)務(wù)運作的規(guī)范性和透明度。對各類項目實施高標(biāo)準(zhǔn)審批，從源頭控制項目風(fēng)險，同時加強投資者教育，合理設(shè)定理財產(chǎn)品風(fēng)險等級，確保銷售過程合法、合規(guī)。最后要提高專業(yè)管理水平，疏通大類資產(chǎn)投資渠道，探索投資領(lǐng)域拓寬途徑，加大產(chǎn)品開發(fā)與服務(wù)創(chuàng)新力度，完成由價格競爭向綜合服務(wù)能力比拼的升級與轉(zhuǎn)變�！逼职l(fā)銀行資金總部負責(zé)人表示。