12月將至，“年底如何理財(cái)”再次成為焦點(diǎn)。由于外圍市場存在諸多的不確定性且A股市場持續(xù)走弱，機(jī)構(gòu)、家庭投資者多持觀望態(tài)度，超短期理財(cái)需求爆發(fā)性增長。在此影響下，廣州商業(yè)銀行的貨幣基金、短線理財(cái)產(chǎn)品均銷售火熱。

　　綜合來看，銀行日日理財(cái)類產(chǎn)品比貨幣基金的流動(dòng)性更強(qiáng)、收益率更穩(wěn)定，應(yīng)是短期理財(cái)?shù)妮^優(yōu)選擇；紙黃金、7天通知存款也可成為投資者的短線理財(cái)之選。

　　還有哪些產(chǎn)品可參考?

　　除了以上三種主流產(chǎn)品，紙黃金、債券基金、偏股基金、實(shí)物黃金、貴金屬T+D、短期定期存款,也是方便短期內(nèi)交易的理財(cái)產(chǎn)品。其中，最值得推薦的為紙黃金，其投資門檻很低，10克黃金即可交易(折合約3500元人民幣)；且買賣方便，T+0或T+1進(jìn)出，網(wǎng)絡(luò)上即可順利交易。

　　此外，由于全球央行推行量化寬松貨幣政策，大多數(shù)人看好未來1年內(nèi)的黃金價(jià)格，中線或者長線投資紙黃金應(yīng)有比較豐厚的收益。對比銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金，黃金的抗跌性能更強(qiáng)，出現(xiàn)大幅暴跌的可能性較小。

　　廣州市場：100萬~200萬元超短期產(chǎn)品熱賣

　　記者走訪了廣州越秀區(qū)、海珠區(qū)的商業(yè)銀行營業(yè)部了解到，進(jìn)入11月以來，超短期銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售量已超越貨幣基金，投資100萬~200萬元購買超短期理財(cái)產(chǎn)品的人士比比皆是。同期貨幣基金的銷售也繼續(xù)增長，部分投資者甚至買進(jìn)了銀行的7天、1天通知存款。

　　濱江東路工行、招行與農(nóng)行的客戶經(jīng)理認(rèn)為，由于外圍市場不確定，很多投資者不知將錢投入哪些領(lǐng)域，又想享較高的收益率，就買進(jìn)了方便進(jìn)出的超短期理財(cái)產(chǎn)品，等待形勢明朗后，隨時(shí)會(huì)將資金追加到其他領(lǐng)域中去。除此之外，很多做實(shí)業(yè)投資的老板年底收到貨款、取得投資收益，暫時(shí)還沒做好來年的投資計(jì)劃，于是購買了短期理財(cái)產(chǎn)品。

　　收益率PK：貨幣基金收益率最高達(dá)7%

　　在銀行平臺(tái)方面，可以滿足居民1.5個(gè)月之內(nèi)超短期理財(cái)需求的途徑目前主要有三條：7天通知存款、短線銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金。

　　如果單從可期待收益率來看，貨幣基金最占優(yōu)勢。進(jìn)入四季度以來，貨幣基金的7天年平均收益率(計(jì)價(jià)當(dāng)天前后7天的收益率平均值)不斷上升，高至6%~7%。不過，記者從銀行投資者那里了解到，銀行系統(tǒng)每日記錄的收益率變化很大，投資者實(shí)際能獲得多少收益率，最后還要看其“萬份單位收益”指標(biāo)的實(shí)際變化；有的貨幣基金7天收益率高達(dá)6%，投資者一年的實(shí)際收益率可能只有3%。而貨幣基金彼此之間也存在一定差異，比如周二，銀行系統(tǒng)公布的光大貨幣基金7天年平均收益率高達(dá)5.5%，而同期的益民貨幣基金收益率只有2%。

　　與之相比，超短期的銀行日日理財(cái)產(chǎn)品的收益率比較穩(wěn)定、差異較小。比如最近幾個(gè)月，廣州各大商業(yè)銀行都在熱銷的“日金”、“日銀”超短期理財(cái)產(chǎn)品，主投票據(jù)、債券市場，可以當(dāng)日進(jìn)出買賣，時(shí)間不限，預(yù)期年化收益率絕大多數(shù)在2%以上，多數(shù)達(dá)到了2.5%~2.6%，是活期存款利息的6倍。

　　而對于時(shí)間比較固定的理財(cái)產(chǎn)品，比如招商銀行的常規(guī)理財(cái)產(chǎn)品，33~38天期限，預(yù)期年化收益率為4.1%~4.2%。又如民生銀行的“非凡”常規(guī)理財(cái)產(chǎn)品，35天時(shí)間，預(yù)期年化收益率達(dá)到了4.35%。而從過去3個(gè)月的走勢來看，類似銀行理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率與預(yù)期收益率基本一致，不會(huì)出現(xiàn)大的“出入”。

　　而7天通知存款(或一天通知存款)，屬于銀行的常規(guī)存款產(chǎn)品，年化收益率為1.48%，遠(yuǎn)比約0.4%的活期存款利率要高；該產(chǎn)品按月結(jié)算利息，多數(shù)投資者因此很難注意它的實(shí)際利率。與之類似的1天通知存款利率為0.88%。

　　流動(dòng)性PK：銀行日日理財(cái)產(chǎn)品占優(yōu)

　　如果從流動(dòng)性上來看，超短期的銀行理財(cái)產(chǎn)品，具有比較明顯的優(yōu)勢，上文中所講的各大銀行的“日金”、“日銀”產(chǎn)品，可以在規(guī)定時(shí)間里當(dāng)日買賣(一般是早晨9時(shí)30分到下午3時(shí)30分)。

　　與之相比，其他產(chǎn)品的流動(dòng)性均沒有活期存款那么強(qiáng)。7天通知存款必須提前7天手動(dòng)操作轉(zhuǎn)出，轉(zhuǎn)出后7天后才可以取錢。15~40天之內(nèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品屬“短線”產(chǎn)品，無法中途隨意取出。貨幣基金的規(guī)則也是T+1或T+2,當(dāng)日賣出后，1~3個(gè)交易日才能拿到現(xiàn)金。

　　對于投資門檻來說，收益率不夠穩(wěn)定的貨幣基金具有獨(dú)一無二的優(yōu)勢，絕大多數(shù)廣州商業(yè)銀行內(nèi)，1000元人民幣即可開戶買貨幣基金；而對于銀行理財(cái)產(chǎn)品、7天通知存款，一般要求有5萬元以上的投資資金，部分銀行還要求：購買短期理財(cái)產(chǎn)品的資金，需要是5萬元的倍數(shù)。

　　建議：資金有限者可購貨基

　　民生銀行廣州分行理財(cái)師陳敏娜認(rèn)為，對于多數(shù)理財(cái)者來說，以上三類產(chǎn)品，“性價(jià)比”最高的還是超短期的銀行理財(cái)品，流動(dòng)性強(qiáng)，方便進(jìn)出，收益率可圈可點(diǎn)，且投資風(fēng)險(xiǎn)不大。

　　但對于抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)、資金有限的年輕投資者來說，建議購買貨幣基金。而對于習(xí)慣存款操作且資金有限的中老年投資者來說，流動(dòng)性要求不是特別高，也可考慮繼續(xù)購買7天存款類產(chǎn)品。