私家銀行

　　年內(nèi)兩次降息對理財(cái)產(chǎn)品收益率的影響正不斷顯現(xiàn)。羊城晚報(bào)記者觀察銀率網(wǎng)在售的101款銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，不管期限長短，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率確已全線下滑，去年同期比比皆是的5%以上的預(yù)期收益率已難覓芳蹤，除了少數(shù)幾款期限超長的理財(cái)產(chǎn)品能達(dá)到5%以上外，其他大多在3%-5%之間。

　　收益率下滑至5%以下

　　今年以來，央行已兩度降準(zhǔn)、兩次降息，且不斷加快利率市場化進(jìn)程，向市場釋放流動性，降低資金價(jià)格，這對銀行理財(cái)市場最大的影響就是導(dǎo)致收益率不斷下滑。據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，6月銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量上變化不大，甚至略有增加，但收益卻出現(xiàn)全面下滑。84家銀行在境內(nèi)共發(fā)行2179款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增加35款，平均預(yù)期收益為4.49%，環(huán)比下降14個(gè)基點(diǎn)。

　　6月末時(shí)，因時(shí)點(diǎn)因素，部分銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率突升，如有銀行發(fā)售的半年期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率達(dá)到5.4%，但進(jìn)入7月，理財(cái)產(chǎn)品收益率又全線回落，5%以上的收益率已鮮有看到，大多集中在3%-5%的區(qū)間。就連收益率相對較高的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品也難以避免這個(gè)趨勢。

　　普益財(cái)富研究員葉林峰分析指出，截至今年7月25日，國內(nèi)各大商業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)為966款，盡管產(chǎn)品發(fā)行量變化不大，但預(yù)期收益率呈現(xiàn)明顯下滑趨勢，其中，掛鉤匯率、利率標(biāo)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品預(yù)期收益已從5.5%和6%上方下滑至4.75%附近。

　　建議

　　如何選擇理財(cái)產(chǎn)品？

　　下滑趨勢不可避免，市民該如何選擇理財(cái)產(chǎn)品？銀行理財(cái)師表示，盡管收益率不如從前，但相對動蕩的股市、金市及低迷的基金，銀行理財(cái)產(chǎn)品仍然不失為一種較為穩(wěn)健的選擇，比如7月21日到7月27日這一周，公布到期收益的108款產(chǎn)品中，106款實(shí)現(xiàn)了最高預(yù)期收益率，2款產(chǎn)品的到期收益率甚至超過了最高預(yù)期收益率，這對投資者來說不啻為一個(gè)好消息。在購買期限上，也應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注中長期產(chǎn)品來鎖定風(fēng)險(xiǎn)和收益，并選擇月末、季末等“時(shí)點(diǎn)”下手博取更高的可能收益。