目前理財(cái)市場(chǎng)上的產(chǎn)品可謂是琳瑯滿目，伴隨著收益的是與之成正比的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于抗風(fēng)險(xiǎn)性不是很強(qiáng)的投資者，盡管央行已經(jīng)降息，但一般會(huì)建議他們選擇低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。那么市面上有哪些低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品可供選擇呢？
憑證式國(guó)債
新近發(fā)行的2012年第一期憑證式國(guó)債3年期票面年利率5.58%、5年期票面年利率6.15%，預(yù)期收益均超過(guò)同期銀行定存利率，加之購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻低至 100元起，因此受到投資者青睞，不少投資者甚至還沒(méi)買(mǎi)到。據(jù)悉，此次國(guó)債早上8點(diǎn)半全國(guó)統(tǒng)一發(fā)行，很多銀行網(wǎng)點(diǎn)9點(diǎn)開(kāi)門(mén)，但到9點(diǎn)下單時(shí)國(guó)債早已售完。
憑證式國(guó)債除了“買(mǎi)不著”之外，還有一個(gè)困擾投資者的特性是：不可以上市流通，但可以隨時(shí)到原購(gòu)買(mǎi)點(diǎn)兌取現(xiàn)金。不過(guò)，提前兌取有一定利息損失，并且是一次性的，不能部分兌取。
銀行理財(cái)產(chǎn)品
與國(guó)債相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品受投資追捧的熱度絲毫不減。根據(jù)期限長(zhǎng)短不同，目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率大多在3.5%-5.5%不等。其中， 90天以下產(chǎn)品的通常收益水平與一年期定存相當(dāng)，而90天以上銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益普遍高于一年期定存。不過(guò)，銀行理財(cái)產(chǎn)品資金門(mén)檻通常在5萬(wàn)元以上，購(gòu)買(mǎi)者多是高凈值人群、銀行VIP客戶，對(duì)于一些想做家庭小額現(xiàn)金管理的主婦、老人而言，只能“望洋興嘆”。
從流動(dòng)性來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品的封閉期通常在3個(gè)月以上，仍較難滿足現(xiàn)金管理要求的靈活機(jī)動(dòng)性。此外，買(mǎi)過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者還發(fā)現(xiàn)，投入一年下來(lái)，未必真能達(dá)到自己預(yù)期的年化收益率。因?yàn)�，從一個(gè)產(chǎn)品到期，到購(gòu)入下一個(gè)產(chǎn)品，中間有自然中斷時(shí)間，工作繁忙的投資者常常因?yàn)楦櫜患皶r(shí)或購(gòu)買(mǎi)不順利而中斷較長(zhǎng)時(shí)間。
短期理財(cái)基金
作為低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的新軍，短期理財(cái)基金甫一問(wèn)世就受到投資者熱捧。首批發(fā)行的2款理財(cái)產(chǎn)品基金匯添富30天理財(cái)和華安月月鑫，首發(fā)規(guī)模合計(jì)超過(guò) 400億元。
短期理財(cái)基金與銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益大致相當(dāng)。不過(guò)只要不贖回，就會(huì)自動(dòng)“滾動(dòng)”，能有效解決類(lèi)似銀行理財(cái)產(chǎn)品的“斷檔”問(wèn)題。而且，相較銀行理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒5萬(wàn)元、10萬(wàn)元的購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)，短期理財(cái)基金1000元的認(rèn)購(gòu)門(mén)檻顯得更為“親民”。而在流動(dòng)性方面，短期理財(cái)基金也略好于銀行理財(cái)產(chǎn)品，目前市場(chǎng)上已有或正在發(fā)行的短期理財(cái)基金的期限主要為1-3個(gè)月。
貨幣基金
貨幣基金可謂低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品陣營(yíng)中的一員“干將”。作為去年惟一取得正收益的基金品種，今年以來(lái)，在央行降準(zhǔn)、資金面趨向?qū)捤�，不利于貨幣投資的背景下，貨幣基金平均年化收益率仍超過(guò)一年期定存利率，且高達(dá)八成貨幣基金收益率超出一年期定存利率，部分績(jī)優(yōu)貨基更是由于其管理效率高而收益率穩(wěn)定、持續(xù) “雙跑贏”一年期定存利率和當(dāng)前CPI，如易方達(dá)貨幣今年以來(lái)的七日年化收益率保持在4%以上，且多數(shù)時(shí)間超過(guò)5%。在此背景下，貨幣基金亦規(guī)模激增，如易方達(dá)貨幣目前規(guī)模已超過(guò)400億元，比一季度末增長(zhǎng)近1倍。
在流動(dòng)性方面，貨幣基金僅次于活期存款，遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于國(guó)債、銀行理財(cái)產(chǎn)品、短期理財(cái)基金等低風(fēng)險(xiǎn)品種。此外，對(duì)于有意參與股市的投資者來(lái)說(shuō)，貨幣基金也是一個(gè)資金“中轉(zhuǎn)站”，投資者可將資金“潛伏”在貨幣基金中，等待股市行情明確時(shí)再進(jìn)行轉(zhuǎn)換。
