由于去年下半年以來經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大，市場(chǎng)普遍擔(dān)憂銀行資產(chǎn)質(zhì)量將受宏觀經(jīng)濟(jì)走弱影響而出現(xiàn)波動(dòng)。而近期來自市場(chǎng)多方的一些情況也顯示，銀行資產(chǎn)質(zhì)量在總體穩(wěn)健的前提下，確實(shí)出現(xiàn)一些不容忽視的問題。

　　審計(jì)署日前發(fā)布的審計(jì)結(jié)果顯示，工商銀行和中信集團(tuán)兩家金融企業(yè)的一些分支機(jī)構(gòu)違規(guī)發(fā)放貸款和辦理票據(jù)業(yè)務(wù)問題比較突出。這些問題主要包括：超期限和向非土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)發(fā)放土地儲(chǔ)備貸款，向手續(xù)不全或資本金不足的房地產(chǎn)等項(xiàng)目發(fā)放貸款，違規(guī)向政府融資平臺(tái)公司發(fā)放貸款，違規(guī)辦理無貿(mào)易背景的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，部分信貸資金被貸款企業(yè)挪用，部分信貸資產(chǎn)質(zhì)量五級(jí)分類反映不準(zhǔn)確，不及時(shí)等。

　　而近期亦有消息人士透露，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)要求工、農(nóng)、中、建、交五家大型商業(yè)銀行開展貸款五級(jí)分類自查工作，力爭(zhēng)從制度、流程、操作三個(gè)層面確保貸款分類合規(guī)、準(zhǔn)確。

　　有關(guān)各方將目光紛紛聚焦于銀行資產(chǎn)質(zhì)量，表明今年銀行風(fēng)險(xiǎn)管理確實(shí)面臨較大壓力。

　　票據(jù)融資蘊(yùn)藏風(fēng)險(xiǎn)

　　本次審計(jì)署公布的結(jié)果顯示，金融機(jī)構(gòu)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)時(shí)存在突出問題。事實(shí)上，伴隨著票據(jù)融資規(guī)�？焖僭鲩L(zhǎng)，票據(jù)“空轉(zhuǎn)”、“先開票后貼現(xiàn)”等問題已經(jīng)引發(fā)市場(chǎng)高度擔(dān)憂。

　　央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)票據(jù)融資余額由年初的1.52萬(wàn)億元提高到今年4月末的2.01萬(wàn)億元，增幅達(dá)32.2%，遠(yuǎn)高于境內(nèi)貸款5.62%的平均增速。

　　“正常情況下，資信較好的企業(yè)能夠以差額保證金簽發(fā)銀行承兌匯票，而如果企業(yè)將票據(jù)由關(guān)聯(lián)企業(yè)貼現(xiàn)后將資金交由自己使用，便可以降低融資成本。所以，部分企業(yè)便連續(xù)簽發(fā)票據(jù)以獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的資金，有些企業(yè)甚至在貼現(xiàn)利率與保證金存款利率倒掛時(shí)利用票據(jù)套利。很多票據(jù)并無真實(shí)貿(mào)易背景，帶有明顯的投機(jī)色彩。”某商業(yè)銀行工作人員告訴記者。

　　部分商業(yè)銀行管理人員反映，今年由于有效信貸需求不足以及銀行攬儲(chǔ)壓力大，確實(shí)存在一些銀行分支機(jī)構(gòu)利用銀行承兌匯票虛增存、貸款，以完成上級(jí)行考核。

　　“個(gè)別銀行為企業(yè)發(fā)放貸款后不讓企業(yè)直接使用資金，而是要求將貸款轉(zhuǎn)存為定期存款，再用定期存單質(zhì)押簽發(fā)銀行承兌匯票，最后將匯票在本行貼現(xiàn)。一筆普通貸款在銀行的再操作下瞬間變成兩筆貸款——短期貸款和票據(jù)融資，人為地制造了兩筆存款——定期存款和票據(jù)融資派生存款。這樣既完成了貸款、存款、貼現(xiàn)等各項(xiàng)量的指標(biāo)，也提高了收益。銀行出于以上考慮，常會(huì)放寬對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的審核標(biāo)準(zhǔn)，甚至主動(dòng)配合企業(yè)作假，人為增加了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)�？v觀近年來出現(xiàn)的各個(gè)票據(jù)大案，均為基層銀行工作人員與企業(yè)的串謀。”有商業(yè)銀行管理人員介紹，“個(gè)別基層金融機(jī)構(gòu)為完成貼現(xiàn)任務(wù)，甚至逆流程操作，對(duì)尚未開出的票據(jù)先行‘貼現(xiàn)’，將款項(xiàng)打入允諾為企業(yè)承兌的銀行用作開票的保證金�！�

　　不良貸款反彈壓力加大

　　日前有媒體報(bào)道，鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)下滑、商業(yè)銀行的不良貸款壓力日益增大，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)要求工、農(nóng)、中、建、交五家大型商業(yè)銀行開展貸款五級(jí)分類自查工作，自查結(jié)果已經(jīng)于5月底上報(bào)給監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

　　此前，銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)也顯示，商業(yè)銀行今年一季度不良貸款指標(biāo)與上年末相比有所反彈。2012年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為4382億元，比上年末增加100億元；不良貸款率為0.94%，比上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

　　來自機(jī)構(gòu)方面的消息也顯示，今年銀行的資產(chǎn)質(zhì)量情況不容樂觀。工商銀行董事長(zhǎng)姜建清日前透露，工行今年初制定了2012年不良貸款率為1.2%的目標(biāo)，這一數(shù)字略高于2011年實(shí)際0.94%的不良率。

　　此外，業(yè)內(nèi)人士普遍擔(dān)憂，政府宏觀調(diào)控立場(chǎng)轉(zhuǎn)為“穩(wěn)增長(zhǎng)”后必然帶動(dòng)一批大型基建和工業(yè)項(xiàng)目上馬，由此帶來的信貸投入將對(duì)銀行未來的風(fēng)險(xiǎn)管理形成隱憂，上一輪信貸大投放中爆發(fā)的云南公路、上海申虹等信用事件就是前車之鑒。

　　據(jù)中金公司最新研報(bào)顯示，發(fā)改委今年共審批通過1263個(gè)項(xiàng)目，僅4月份批準(zhǔn)項(xiàng)目就多達(dá)328個(gè)，近乎去年同期的兩倍。

　　“宏觀立場(chǎng)轉(zhuǎn)變后，政府應(yīng)會(huì)放松對(duì)固定資產(chǎn)投資貸款的嚴(yán)格控制，新增固定資產(chǎn)投資貸款的質(zhì)量需密切關(guān)注�！备呷A證券分析師認(rèn)為。

　　資產(chǎn)質(zhì)量總體將保持穩(wěn)定

　　從本次審計(jì)署公布的結(jié)果可以看出，平臺(tái)貸款與房地產(chǎn)貸款是信貸風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)。對(duì)于這兩大風(fēng)險(xiǎn)隱患，多數(shù)業(yè)內(nèi)專家均認(rèn)為，其信貸風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

　　銀監(jiān)會(huì)年報(bào)披露，2011年銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款的不良余額和比率分別較2010年回落20%和29bp，上市銀行房地產(chǎn)貸款的情況總體好轉(zhuǎn)。

　　“近年來隨著房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控的進(jìn)行，各家銀行對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)貸款普遍實(shí)行了嚴(yán)格的數(shù)量控制和名單制管理，房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比下降。2011年上市銀行平均房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比較2010年回落73bp至8%。上市銀行在開展房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)時(shí)，選擇項(xiàng)目集中在信用評(píng)級(jí)高、資質(zhì)處于行業(yè)領(lǐng)先水平的開發(fā)商，相關(guān)貸款資產(chǎn)質(zhì)量具有更好的保障。我們認(rèn)為在未來房?jī)r(jià)不出現(xiàn)大幅下跌的情況下，上市銀行房地產(chǎn)貸款資產(chǎn)質(zhì)量將保持穩(wěn)定�！比疸y證券分析師勵(lì)雅敏認(rèn)為。

　　平臺(tái)貸款方面，由于各家銀行普遍加強(qiáng)了平臺(tái)貸款的回收和整改，加之年初以來監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)了平臺(tái)貸款有條件展期指導(dǎo)意見，允許符合條件的平臺(tái)貸款再融資或展期，為部分平臺(tái)貸款的還本付息爭(zhēng)取了時(shí)間，因此業(yè)內(nèi)專家多認(rèn)為在財(cái)政收入穩(wěn)定、有保有壓并逐步清理的政策下，平臺(tái)貸款的規(guī)模將逐步壓縮，資產(chǎn)質(zhì)量有望保持穩(wěn)定。

　　此外，較高的準(zhǔn)備金水平與撥備覆蓋率增強(qiáng)了銀行業(yè)抵御信貸風(fēng)險(xiǎn)的信心與實(shí)力。2012年一季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金余額為1.26萬(wàn)億元，比上年末增加683億元；撥備覆蓋率繼續(xù)提高，達(dá)到287.4%，比上年末提高9.22個(gè)百分點(diǎn)；商業(yè)銀行的貸款撥備率為2.7%，比上年末提高0.03個(gè)百分點(diǎn)。