大級(jí)別的行情，均有板塊行情的核心主線。能夠提前布局到板塊行情的主線中，往往可以獲取遠(yuǎn)超大盤的收益。我們認(rèn)為，二季度宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境可能探底企穩(wěn)，而資金充裕、經(jīng)濟(jì)刺激政策留有余地等因素，仍可支持市場持續(xù)表現(xiàn)。目前的政策面以及經(jīng)濟(jì)預(yù)期，給我們機(jī)會(huì)與信心去勾勒三大投資主題。

　　政策主題：中國十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃下的行業(yè)發(fā)展機(jī)遇。從2009年1月25日到2009年2月25日，國務(wù)院常務(wù)委員會(huì)陸續(xù)審議并原則上通過十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃。目前看，這些規(guī)劃對(duì)一些行業(yè)產(chǎn)生了錦上添花的作用。投資者可重點(diǎn)關(guān)注汽車行業(yè)和裝備制造行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇。

　　資源品主題：通縮緩解背景下顯現(xiàn)投資機(jī)會(huì)。美國政府開動(dòng)印鈔機(jī)來化解金融危機(jī)，此舉宣告美國打開了通脹的“潘多拉魔盒”。在第二季度，資源品及通脹收益相關(guān)行業(yè)有望受益。關(guān)注有色金屬行業(yè)、煤炭行業(yè)以及地產(chǎn)行業(yè)的階段性投資機(jī)會(huì)。

　　增長主題：永恒的業(yè)績主題。業(yè)績?cè)鲩L是股市永恒的主題，2009年二季度也不例外。我們以業(yè)績?cè)鲩L為出發(fā)點(diǎn)，建議關(guān)注醫(yī)藥行業(yè)、農(nóng)業(yè)化工(化肥、農(nóng)藥)的投資機(jī)會(huì)；以及金融股補(bǔ)漲的機(jī)會(huì)。（廣發(fā)華福 黃同禾）