“強化金融改革頂層設(shè)計，建議成立國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的統(tǒng)一金融監(jiān)管行政協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，將目前各個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一聯(lián)系起來�！苯衲陜蓵�，民建中央即將提交的這份提案直指金融改革。
這份提案的背后是，金融改革在小步邁進(jìn)之后停滯不前。業(yè)界普遍認(rèn)為，如何打破既得利益鎖定，推動監(jiān)管改善和準(zhǔn)入放松，仍是擺在中國金融改革面前的難題。
溫州金融改革、深圳前海金融試點、利率市場化破冰、麗水農(nóng)村金融試點……2012年，中國金融改革四面開花，但實際效果如何呢？溫州日勝小額貸款公司總經(jīng)理陸榕對溫州金改這一年的感受是：沒什么改變。
溫州樣本“遇到難處”
2012年3月，國務(wù)院決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，溫州金改正式拉開序幕。
對于溫州金改這一年，溫州中小企業(yè)促進(jìn)會會長周德文說，“溫州金融改革已經(jīng)快1年了，依然沒有取得重大的突破，遇到了很大的難處。”2012年11月底出臺的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)實施方案》，被業(yè)界人士評價為隔靴搔癢。
在周德文看來，民間資本參與設(shè)立金融機(jī)構(gòu)方面沒有取得突破，民間資本直接設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，哪怕是小銀行，依然進(jìn)入不了；此外利率市場化沒有試點；個人資本、海外直投已經(jīng)列入試點，但至今沒有實際操作規(guī)則；而在監(jiān)管方面，地方金融監(jiān)管合法化現(xiàn)在還處于很尷尬的狀況，盡管溫州設(shè)立地方金融監(jiān)管局，但其合法性沒有得到明確。
利率問題和準(zhǔn)入門檻是橫亙在小額貸款公司轉(zhuǎn)向村鎮(zhèn)銀行面前的兩大阻礙。溫州日勝貸款公司總經(jīng)理陸榕說，小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，貸款利率受到限制，不能像小貸公司一樣達(dá)到基準(zhǔn)利率的4倍。
更為重要的是，如果轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，陸榕還需要放棄公司的控制權(quán)。按照現(xiàn)在的規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行發(fā)起人須為商業(yè)銀行，民資被嚴(yán)格限定參與額度。這意味像陸榕這些小額貸款公司的創(chuàng)辦人只能為他人作嫁衣。
“只要是發(fā)起人放開了，其實那些經(jīng)營上的難題都可以想辦法，都可以去闖一闖，但現(xiàn)在明顯是不劃算的買賣。”陸榕說。
據(jù)了解，原本瑞安華峰小貸公司想成為“正規(guī)軍”的積極性最高，溫州市政府也曾意欲借此樹立示范效應(yīng)，但在發(fā)起人、控股權(quán)、監(jiān)管方等制度“天花板”長期無法突破之后，該公司意欲借道香港成立專業(yè)財務(wù)公司。
溫州市長陳金彪上周公開發(fā)言時稱，溫州金改已經(jīng)開了一個很好的頭，但地方金融監(jiān)管合法化、民資參與設(shè)立金融機(jī)構(gòu)遭遇“玻璃門”，以及小額貸款公司、民間借貸服務(wù)中心的稅收優(yōu)惠等問題，還有不少法律政策障礙，正待突破。
金融監(jiān)管分權(quán)之爭
從溫州金融改革，到最新的深圳前海特區(qū)，金融改革“自下而上”的試驗接連不斷，但突破性的成績很少見到。
在溫州，稅收和銀行進(jìn)入門檻依然限制著小貸公司轉(zhuǎn)型。
陸榕的小額貸款公司所面臨的稅負(fù)問題就是一例。陸榕給記者算了一筆賬，現(xiàn)在對小額貸款公司的稅有營業(yè)稅5.7%，利潤25%繳納所得稅。目前小額貸款公司的資本金回報率大約是10%-12%，這是在沒有考慮壞賬風(fēng)險的情況下�！耙话闳烁杏X利率很高，是銀行基準(zhǔn)利率4倍，是高利貸，但實際收益并不高。”陸榕說。而這些并非溫州當(dāng)?shù)卣軟Q定的。
周德文認(rèn)為，阻力來自兩方面：一是國家的相關(guān)部門沒有松綁放權(quán)，仍然按照現(xiàn)有的法律政策，不允許有突破，二是地方政府沒有大膽改革，有畏難的情緒。
中國社科院金融研究所銀行業(yè)研究中心主任曾剛認(rèn)為，我國金融集權(quán)式的管理影響到了金融改革的進(jìn)程。這個難點不僅僅在溫州，其他地方金融改革試點也都存在。在關(guān)系到金融體制最根本的一些政策上，包括許可證的頒發(fā)，金融許可，包括利率市場化這些最根本的，都是由中央部門來控制的，這使得地方推進(jìn)金融改革的難度大增。
中投副總經(jīng)理謝平在他組織的課題《中國金融改革方案：2013-2020》中建議，金融監(jiān)管不應(yīng)該高度集中，要將地方政府納入監(jiān)管體系，發(fā)揮其積極性。但謝平也指出，放給地方政府一定的監(jiān)管權(quán)也面臨問題。在中國的地方金融機(jī)構(gòu)中，比如城商行等，地方政府間接控制著這些金融機(jī)構(gòu)，利用這些機(jī)構(gòu)為地方政績服務(wù)。如果地產(chǎn)政府在產(chǎn)權(quán)不退出的情況下進(jìn)行監(jiān)管，會出現(xiàn)風(fēng)險。
國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部副部長魏加寧認(rèn)為，中央應(yīng)當(dāng)給地方政府一定的授權(quán)，把基層的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)金融活動的監(jiān)管權(quán)交給地方政府。否則在基層就會出現(xiàn)監(jiān)管真空，垂直的中央監(jiān)管部門鞭長莫及，而地方政府又沒有獲得授權(quán)，于是就只熱衷于鼓勵發(fā)展，但不承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任。
利率市場化推進(jìn)緩慢
除了自下而上的金融改革受阻，自上而下的一些重大議題同樣推進(jìn)緩慢，其中包括從90年代開始陸續(xù)推進(jìn)的利率市場化。
在2012年，央行將存款的浮動區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款的浮動區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.7倍。這被視為是打破銀行壟斷的一次有力嘗試。在今年兩會上，利率市場化仍然是各方關(guān)注的焦點。
全國政協(xié)委員，東方資產(chǎn)管理公司前總裁梅興保認(rèn)為，利率市場化的步子“邁得不快”。他認(rèn)為利率市場化要有配套政策，比如利率市場化之后金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險增加了，就要出臺金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)重組政策，存款保險政策。
此前招行行長馬蔚華也曾表達(dá)過類似的觀點，他認(rèn)為金融改革的重點和難點是利率市場化。作為銀行的經(jīng)營者，馬蔚華希望有更多的金融制度改革保證銀行的可持續(xù)經(jīng)營。市場化脫媒，隨著市場化加快，銀行的金融中介地位在降低，銀行的份額減少了如何讓銀行可持續(xù)增長，利息收入減少了非利息收入怎么來？目前的利息收入很困難，而且經(jīng)常被批評為亂收費，但是“倒臟水不能把孩子一塊倒出去”，怎么樣厘定其中的界限，這樣才能適應(yīng)現(xiàn)在的開放形勢。在今年的全國兩會上，他就提交了關(guān)于放開銀行綜合化經(jīng)營的提案，建議允許銀行涉足信托、證券、保險等領(lǐng)域。
相關(guān)配套制度的難產(chǎn)也是利率市場化進(jìn)程緩慢的重要原因。2007年年初時，國務(wù)院法制辦、央行、財政部等機(jī)構(gòu)就開始聯(lián)合草擬存款保險條例，當(dāng)時一度傳出存款保險制度即將推出。
從2007年以后，存款保險制度幾乎年年出現(xiàn)在央行年度工作日程中，但迄今未能推出。
存款保險最初不能被立即推行，主要受限于商業(yè)銀行撥備覆蓋率低。2006年時任銀監(jiān)會主席劉明康稱，銀行業(yè)撥備覆蓋率不足60%就實行存款保險制度，會創(chuàng)造巨大的道德風(fēng)險。當(dāng)時的全行業(yè)撥備覆蓋率不足30%。但目前銀監(jiān)會的撥備覆蓋率監(jiān)管要求超過了150%，存款保險制度仍未能推出。
金融“大部制”探討
現(xiàn)有的“一行三會”體制是否能勝任新的金融業(yè)態(tài)監(jiān)管，分業(yè)監(jiān)管如何協(xié)調(diào)應(yīng)對，成為改革中的又一大難題。
央行原副行長吳曉靈曾是《基金法》修訂的牽頭人之一，她曾表示，在修訂證券投資基金法時，非�？鄲赖匕l(fā)現(xiàn)，“所有金融機(jī)構(gòu)都從事一項業(yè)務(wù)——信托，只不過金融機(jī)構(gòu)不愿意承認(rèn)罷了”。
從實際情況看，以前不被認(rèn)可的平安模式，保險、銀行、證券、信托全面發(fā)展的混業(yè)態(tài)勢已經(jīng)得到越來越多的商業(yè)銀行青睞。一大批金融控股企業(yè)應(yīng)運而生。
吳曉靈認(rèn)為，銀行業(yè)太強勢，已經(jīng)在擠占非銀金融機(jī)構(gòu)的市場，制約非銀金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。
一位銀行人士告訴記者，以溫州金改為例，主要是央行牽頭在做，央行行長周小川還親自到溫州進(jìn)行調(diào)研座談，但是業(yè)界普遍關(guān)心的村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立條件問題，則是由銀監(jiān)會主導(dǎo)，一項改革需要多部門之間的協(xié)調(diào)。
實際上在中國的金融市場改革中，具有話語權(quán)的不僅僅是“一行三會”，在企業(yè)發(fā)行債券這件事上，發(fā)行短期融資券由央行管理，期限更長的企業(yè)債則由發(fā)改委管理，上市公司發(fā)行的公司債則由證監(jiān)會監(jiān)管，金融企業(yè)的次級債則由銀監(jiān)會審批。
民建中央今年提交的兩會提案中建議，強化金融改革頂層設(shè)計，建立金融監(jiān)管跨部門行政協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。提案指出，目前，我國金融監(jiān)管體制是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式。盡管中國人民銀行與銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會以部際聯(lián)席會議制度的形式建立了金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，但至今尚未建立起長期有效的跨部門協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。建議成立國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的統(tǒng)一金融監(jiān)管行政協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，將目前各個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一聯(lián)系起來，共同制定金融和資本市場運行中的各項規(guī)則，以推進(jìn)金融改革。
在這樣的背景下，金融大部制已有動議。今年兩會上，政府部門大部制初步框架將揭曉，金融是否會率先大部制改革還不得而知。此外，市場傳言稱周小川將留任央行行長一職，或許也是為金融大部制埋下伏筆。
民間借貸大事記
2006年12月20日
銀監(jiān)會出臺文件，支持境內(nèi)外銀行資本、民間資本等到農(nóng)村地區(qū)投資、新設(shè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。
2009年6月
銀監(jiān)會允許經(jīng)營良好的小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。
2007年3月1日
我國首家村鎮(zhèn)銀行四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行正式開業(yè)。
2012年5月
銀監(jiān)會調(diào)整了村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的最低持股比例要求，由不低于20%降低到15%。
2008年5月
央行與銀監(jiān)會下發(fā)文件，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村或欠發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸開始陽光化。
截至2012年底
我國共有小額貸款公司6080家。至今，尚未有一家小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。記者 蘇曼麗
