年末，銀行攬儲(chǔ)大戰(zhàn)再次打響，與此同時(shí)短期高收益率理財(cái)產(chǎn)品也在加緊發(fā)售。實(shí)際上，每到季末時(shí)點(diǎn)，銀行都會(huì)刮起一輪攬儲(chǔ)風(fēng)，最為直接的目的就是為了應(yīng)對(duì)存貸比考核。并且，今年前三季度明顯可見(jiàn)，銀行存款大幅波動(dòng)。

　　專(zhuān)家認(rèn)為，只有穩(wěn)定的存款才有銀行穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)，存款與貸款兩者矛盾所引發(fā)的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該引起高度關(guān)注。在當(dāng)下時(shí)期，存貸比管理制度的改革還存有很大空間，業(yè)內(nèi)也紛紛呼吁將同業(yè)存款納入到存款統(tǒng)計(jì)的口徑中。

　　怪圈

　　年末再現(xiàn)高息攬儲(chǔ)

　　據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者調(diào)查，年末通過(guò)返利等手段高息攬儲(chǔ)的商業(yè)銀行不在少數(shù)，日息千分之八已不足為奇，不過(guò)這主要針對(duì)儲(chǔ)蓄存款大戶(hù)。比如某國(guó)有大行開(kāi)出條件，一天存100萬(wàn)可以返利5000元，這就相當(dāng)于日息千分之五，而在一些股份制商業(yè)銀行、城商行等中小金融機(jī)構(gòu)，存款返利會(huì)更高。不僅如此，匯豐銀行等外資銀行也加入了存款返利的行列。

　　另外，從11月份開(kāi)始，預(yù)期年收益在5%以上的理財(cái)產(chǎn)品頻頻出現(xiàn)，且期限均在30天左右期限，而保本型理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)表后可進(jìn)入銀行報(bào)表其他存款這一項(xiàng)中，以此沖高存款規(guī)模。

　　從國(guó)內(nèi)銀行的內(nèi)部考核機(jī)制來(lái)看，據(jù)了解，有不少銀行規(guī)定，攬儲(chǔ)是否達(dá)標(biāo)與員工績(jī)效獎(jiǎng)金掛鉤“銀行任務(wù)每年都是滾雪球，一年比一年難完成。我們是時(shí)點(diǎn)考核，新增存款余額達(dá)標(biāo)了，才能啟動(dòng)績(jī)效獎(jiǎng)金，與此同時(shí)，日均新增存款的多少也決定了你績(jī)效獎(jiǎng)金的多少。如果按季度考核的話(huà)，時(shí)點(diǎn)是3月31日、6月30日、9月30日以及12月31日當(dāng)天的存款余額�！币晃粐�(guó)有大型銀行湖北分行的客戶(hù)經(jīng)理對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者透露“一般來(lái)說(shuō)，各家銀行的總行會(huì)制定一個(gè)年度目標(biāo)，然后分到各個(gè)省行，再一步步分到銀行員工身上，因此，考核對(duì)于分行和支行的壓力比較大，普通客戶(hù)經(jīng)理的任務(wù)一般在千萬(wàn)以上，有的資源多、級(jí)別高的經(jīng)理可能任務(wù)要求達(dá)上億�！�

　　實(shí)際上，從儲(chǔ)蓄存款利率來(lái)看，今年年中，央行兩次降息并擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間，其中存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1 .1倍。目前，股份制商業(yè)銀行和絕大部分城商行存款利率普遍上浮了1.1倍，一年期存款利率達(dá)3.3%，而中、農(nóng)、工、建、交五大行和郵儲(chǔ)銀行的一年期存款利率為3.25%，也有一定的上浮。

　　盡管如此，在理財(cái)、信托等多種投資渠道打開(kāi)的情況下，儲(chǔ)蓄存款依然增幅緩慢，甚至每到季末考核時(shí)點(diǎn)結(jié)束，存款就呈現(xiàn)大幅減少的情況。另外，經(jīng)濟(jì)下行周期，企業(yè)中長(zhǎng)期信貸需求低迷，這意味著由對(duì)公貸款產(chǎn)生的派生存款也有所減少。

　　工行首席風(fēng)險(xiǎn)官魏國(guó)雄表示“銀行主要的資金來(lái)源是存款，在其大起大落的同時(shí)，貸款則存在一定剛性，只有穩(wěn)定的存款才有銀行穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)，存款與貸款兩者矛盾所引發(fā)的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該引起高度關(guān)注�！�

　　約束

　　監(jiān)管部門(mén)時(shí)點(diǎn)考核未有放松

　　從央行公布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可見(jiàn)，在過(guò)去三個(gè)季度，往往在季末，金融機(jī)構(gòu)都會(huì)通過(guò)各種途徑大幅提升存款量，以應(yīng)對(duì)存貸比的季末之考；但在季初，存款又將隨著大考過(guò)境而大幅流出。

　　今年3月份，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款大幅增加2.95萬(wàn)億，而4月份的金融機(jī)構(gòu)人民幣存款又大幅減少了4656億元；6月人民幣存款增加1.91萬(wàn)億元，但7月人民幣存款大幅減少了5006億；同樣，9月份人民幣存款增加1.65萬(wàn)億元，到了10月份又隨即減少了2799億元。

　　業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，在外匯占款增長(zhǎng)放緩以及央行實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策背景下，今年基礎(chǔ)貨幣增長(zhǎng)空間有限。而與經(jīng)濟(jì)整體走低相關(guān)，企業(yè)貸款需求下降，流通中的資金減少。隨著存貸款增速趨緩、利差縮小，為維持高額利潤(rùn)而相互爭(zhēng)奪資金，加劇了銀行存款波動(dòng)。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(zhǎng)巴曙松指出，存貸比考核是銀行存款波動(dòng)的重要原因之一，如果存款額度不足，貸款也做不了，尤其是在考核時(shí)點(diǎn)，一旦存貸比不達(dá)標(biāo)，監(jiān)管部門(mén)也會(huì)問(wèn)責(zé)。銀行年(季)報(bào)披露的都是“時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)”，季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的存款余額、增量和市場(chǎng)排名，都是影響銀行考核的實(shí)質(zhì)性指標(biāo)。

　　中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，波動(dòng)加劇是存貸比要求、銀行利潤(rùn)主要來(lái)自利差等存款“往回拉”的力量，與其“往外流”的力量相互作用的結(jié)果。

　　由于存款較大波動(dòng)增加了銀行管理流動(dòng)性的難度，因此，銀監(jiān)會(huì)一再要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)要提高負(fù)債來(lái)源的穩(wěn)定性。監(jiān)管層擔(dān)憂(yōu)，不少銀行尤其是中小銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)非常薄弱，缺乏有效的技術(shù)和信息系統(tǒng)支持，有的銀行僅僅滿(mǎn)足于達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)要求，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析判斷缺乏系統(tǒng)性和前瞻性，承受突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的能力很低。

　　但是，針對(duì)存貸比考核，銀監(jiān)會(huì)未明確表態(tài)要放松，只是鼓勵(lì)銀行探索主動(dòng)負(fù)債方式，適當(dāng)降低負(fù)債集中度，拓展多元化的負(fù)債來(lái)源。

　　實(shí)際上，75%的存貸比管理制度最早出現(xiàn)于1994年，并在1995年以《商業(yè)銀行法》的形式確立下來(lái)。從1998年開(kāi)始，我國(guó)首先面向國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施了這一制度。

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委撰文指出，“根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，目前銀行全行業(yè)貸存比大約為69%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2009年年中的65%。而就是在2009年年中全行業(yè)貸存比僅為65%的時(shí)候，就已有不少銀行貸存比吃緊導(dǎo)致信貸增長(zhǎng)乏力，為此，監(jiān)管部門(mén)在當(dāng)時(shí)還特地允許部分銀行可以突破法律規(guī)定的75%的貸存比限制。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，在2010年上半年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求所有‘超標(biāo)’必須調(diào)回到75%的界限以?xún)?nèi)�！�

　　呼聲

　　存貸比管理制度有改革空間

　　明年1月1日起《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》將正式實(shí)施，而與之配套的包括《流動(dòng)性管理辦法》等一系列措施，監(jiān)管部門(mén)均在商討確定中。其中，存貸比考核標(biāo)準(zhǔn)是否將改革仍存在分歧。與國(guó)外銀行監(jiān)管指標(biāo)相比，國(guó)際上并未將存貸比指標(biāo)作為考核內(nèi)容。

　　魯政委認(rèn)為“曾在我國(guó)金融改革過(guò)程中起到重大歷史作用的貸存比，世易時(shí)移，而今已日漸成為宏觀調(diào)控政策和利率市場(chǎng)化改革的重要掣肘因素，走到了必須考慮廢止的關(guān)鍵歷史時(shí)刻了�！�

　　不可否認(rèn)的是，監(jiān)管部門(mén)考核75%存貸比監(jiān)管上限的初衷是為了抑制銀行放貸沖動(dòng)，防范資金杠桿率過(guò)高而造成的風(fēng)險(xiǎn)。但在小微企業(yè)貸款難、貸款貴的背景下，已有不少專(zhuān)家認(rèn)為，所有的銀行執(zhí)行上限為75%的存貸比標(biāo)準(zhǔn)是“一刀切”，中小銀行的存款普遍較少，再加上高達(dá)16.5%的存款準(zhǔn)備金需要存放在央行，如果存貸比考核標(biāo)準(zhǔn)再制約，那么，這些銀行能拿出去的貸款無(wú)疑少之又少。

　　另外，一位國(guó)有大行研究部人士指出，“按照有關(guān)規(guī)定，保本型理財(cái)產(chǎn)品在資產(chǎn)方表現(xiàn)為銀行資產(chǎn)，在負(fù)債方表現(xiàn)為銀行存款，但非保本型理財(cái)產(chǎn)品屬于銀行中間業(yè)務(wù)，雖然類(lèi)似于存款，也不計(jì)入存款。并且，目前的存貸比管理制度中，并未將‘同業(yè)存款’納入到‘存款’口徑的計(jì)算中，這導(dǎo)致了存貸比指標(biāo)被高估。而我國(guó)同業(yè)存款已經(jīng)廣泛包括商業(yè)銀行存款、證券公司存款、保險(xiǎn)公司存款、期貨結(jié)算存款以及農(nóng)村信用社、財(cái)務(wù)公司、信托公司、金融租賃公司等的存款�！�

　　“從資金來(lái)源方看，全國(guó)性中小銀行的存款占比是各類(lèi)銀行中最低的，而同業(yè)存款占比和絕對(duì)額都是最高的。在資產(chǎn)運(yùn)用方，全國(guó)性的中小銀行貸款占比是各類(lèi)銀行中最低的，但是同業(yè)應(yīng)用的比重和絕對(duì)額是最高的。”全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈在今年初就建議“應(yīng)將同業(yè)存款納入存貸比核算的分母項(xiàng)中，承認(rèn)吸收同業(yè)存款是資金來(lái)源之一，這樣可以減少目前信貸市場(chǎng)拉存款和繞貸款的亂象。”

　　目前，多位接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的銀行業(yè)內(nèi)部人士認(rèn)為，將同業(yè)存款納入到存款的口徑是可以嘗試的改革方向。