美國(guó)QE規(guī)模或從9月起縮減 美元?jiǎng)?chuàng)三年新高金價(jià)再重挫 業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)——
最新公布的美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期，使得市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)9月開(kāi)始縮減QE預(yù)期增強(qiáng)。受此影響，美元指數(shù)刷新三年高點(diǎn)，黃金價(jià)格則再度重挫4%。
美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期
在上周五晚公布的大幅超出預(yù)期的6月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的推動(dòng)下，美元指數(shù)一舉突破前期高點(diǎn)84.5，再次刷新三年高點(diǎn)至84.53，上周累計(jì)漲1.74%。在非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期的背景下，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月開(kāi)始縮減QE的預(yù)期增強(qiáng)。
數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增19.5萬(wàn)人，預(yù)估為增16.5萬(wàn)人，數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，美國(guó)6月失業(yè)率為7.6%，預(yù)估為7.5%。
此外，前兩個(gè)月的就業(yè)數(shù)據(jù)大幅向上修正。4月非農(nóng)就業(yè)從增加14.9萬(wàn)人修正為增加19.9萬(wàn)人。5月非農(nóng)就業(yè)從增加17.5萬(wàn)人修正為增加19.5萬(wàn)人。
分析認(rèn)為，美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，加上大幅上調(diào)的4月和5月數(shù)據(jù)，結(jié)合近期美國(guó)所公布的強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，這勢(shì)必給予美聯(lián)儲(chǔ)在不久的將來(lái)開(kāi)始削減QE的更多理由；而美元前景已經(jīng)明晰，將繼續(xù)上漲。
一項(xiàng)調(diào)查顯示，在16家一級(jí)交易商中，近七成交易商預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月開(kāi)始動(dòng)手縮減QE規(guī)模。此外，高盛及摩根大通表示，非農(nóng)數(shù)據(jù)影響了他們的決定，令其將美聯(lián)儲(chǔ)縮減購(gòu)債的預(yù)期時(shí)間提前。
7月11日，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克將發(fā)表講話(huà)，市場(chǎng)將從其內(nèi)容解讀退出QE的步伐。
美元今年以來(lái)已漲5.9%
上周五，美元指數(shù)一舉突破前期高點(diǎn)84.5，再次刷新三年高點(diǎn)至84.53。數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)美元累計(jì)上漲5.9%。據(jù)追蹤10個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣表現(xiàn)的相關(guān)加權(quán)指數(shù)顯示，今年截至目前，美元兌其他9種貨幣的匯率上漲了8.1%，在這10種貨幣中的表現(xiàn)最好。同期，日元匯率下跌8.9%，表現(xiàn)最差；歐元匯率上漲4.8%。
華爾街對(duì)沖基金經(jīng)理、紐約大學(xué)兼職教授陳楷峰對(duì)本報(bào)記者表示，美元已經(jīng)進(jìn)入長(zhǎng)期的升值期�！皩�(shí)際上美元的牛市去年就開(kāi)始了。這主要還是由美國(guó)的經(jīng)濟(jì)基本面決定，包括美國(guó)逐漸成為主要產(chǎn)油國(guó)等，而能源出口國(guó)的貨幣升值是正常的�！�
由于經(jīng)濟(jì)基本面和貨幣政策的比較優(yōu)勢(shì)明顯，在市場(chǎng)看好美元的同時(shí)，非美元貨幣被進(jìn)一步看空。
非農(nóng)數(shù)據(jù)出爐后 金價(jià)一度暴跌4%
廣州千足金普遍跌破300元每克
“金價(jià)又跌了，多少錢(qián)？首飾跌破300元了，今天龍鳳鐲要給我留一個(gè)呀。”剛剛過(guò)去的周末，家住東風(fēng)路的陳阿姨接到了某商場(chǎng)經(jīng)理的電話(huà)，得知金價(jià)已跌到她的心理低位，就急急忙忙打的去柜臺(tái)搶金了。
由于美國(guó)新公布6月非農(nóng)數(shù)據(jù)優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期，全面打壓貴金屬市場(chǎng)走跌，原油價(jià)格卻因此大漲。上周六凌晨，NYMEX原油期貨上漲1.98美元，收于103.22美元/桶；國(guó)際現(xiàn)貨金價(jià)則跌至1212美元/盎司位置報(bào)收，盤(pán)中最低跌到了1206.9美元，單日最大跌幅達(dá)到4%。國(guó)際現(xiàn)貨銀價(jià)跌到了18.73美元/盎司的附近位置，國(guó)內(nèi)紙黃金普遍跌到239~241元每克一線(xiàn)。預(yù)計(jì)周一開(kāi)市的上海黃金現(xiàn)貨也應(yīng)低至240元每克。
貴金屬市場(chǎng)機(jī)構(gòu)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的關(guān)注度，完全主導(dǎo)了市場(chǎng)發(fā)展，原油價(jià)格連續(xù)走高，也與金價(jià)的關(guān)系進(jìn)一步疏離。受助于對(duì)埃及緊張局勢(shì)升級(jí)的憂(yōu)慮情緒，以及美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)于市場(chǎng)預(yù)期，油價(jià)上周五跳升了近2美元；截至上周六凌晨報(bào)收為止，美國(guó)原油價(jià)格走勢(shì)錄得2011年10月以來(lái)(20個(gè)月)的最大單周漲幅。
投資機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，短線(xiàn)來(lái)看，本次非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)提前而非延后退出QE的猜測(cè)增強(qiáng)，金價(jià)偏向于弱市走勢(shì)，隨時(shí)有可能再次跌破6月底的三年低位1180美元/盎司位置。
業(yè)內(nèi)分析：
金價(jià)有進(jìn)一步下跌的空間
對(duì)于中線(xiàn)走勢(shì)，市場(chǎng)分歧較大，部分機(jī)構(gòu)選擇了觀望態(tài)度。ETF雖然上周仍減少了幾噸黃金持倉(cāng)，但整體減金的步伐較4~5月大為減速。
香港金銀貿(mào)易場(chǎng)的分析員李文認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)退出QE3的計(jì)劃已基本確立，美元?jiǎng)荼匮永m(xù)強(qiáng)勢(shì)，而以美元計(jì)價(jià)的黃金則將保持持續(xù)走弱的趨勢(shì)。
淡季時(shí)間里，金價(jià)缺乏實(shí)物買(mǎi)盤(pán)支撐，面對(duì)QE3退出的預(yù)期，隨時(shí)有進(jìn)一步下跌的空間，可能會(huì)跌破1100~1150美元一線(xiàn)后尋求支撐。
總結(jié)來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)退出QE3依然是決定中線(xiàn)乃至長(zhǎng)線(xiàn)黃金價(jià)格走勢(shì)的核心因素，如劍懸梁上，打擊未來(lái)3個(gè)月金價(jià)走弱與走跌；而3~6個(gè)月時(shí)間內(nèi)，受旺季實(shí)物金買(mǎi)盤(pán)支持，或受QE3落實(shí)后的“利空出盡”的影響，金價(jià)將低位盤(pán)整、筑底；2014年年初，隨著QE3退出事宜的塵埃落定，金價(jià)或有大幅反彈的機(jī)遇。
廣州市場(chǎng)：
不如上兩周紅火
本次暴跌適逢周末，交易時(shí)間充足；廣州市場(chǎng)，依然出現(xiàn)大量的抄底熟客。記者走訪了本地商場(chǎng)，發(fā)現(xiàn)千足金首飾價(jià)格已經(jīng)普遍跌破300元每克。投資型金條價(jià)格普遍在248~260元每克區(qū)間成交。
不過(guò)，由于之前十天不斷有市民前來(lái)抄底，購(gòu)買(mǎi)力已被釋放，上周末廣州黃金價(jià)格雖是近3年以來(lái)的新低，交易紅火程度卻趕不上一周之前。(記者李震 井楠)
