從百億首發(fā)規(guī)模到千萬(wàn)清盤(pán)底線(xiàn)
投資應(yīng)注意申請(qǐng)贖回日基金是否處于贖回狀態(tài)
去年，短期理財(cái)基金被視為銀行理財(cái)產(chǎn)品的替代品，但在一年內(nèi)，短期理財(cái)基金平均被投資者贖回了近八成，淪落到有三成面臨清盤(pán)危機(jī)。
投資者應(yīng)注意申請(qǐng)贖回日基金是否處于贖回狀態(tài)。如果投資者對(duì)資金的流動(dòng)性要求很高，專(zhuān)家則建議，應(yīng)優(yōu)先考慮貨幣基金。
成立僅一年多的匯添富理財(cái)30天債券A，正在經(jīng)歷規(guī)模從200多億元縮水到20多億元的尷尬。未滿(mǎn)“周歲”的國(guó)泰6個(gè)月短期理財(cái)債券A更慘，規(guī)模從十幾億元直跌到或只剩幾百萬(wàn)元。去年，短期理財(cái)基金身披光環(huán)而生，被視為銀行理財(cái)產(chǎn)品的替代品，成為基金行業(yè)的一大亮點(diǎn)。
然而，誰(shuí)也沒(méi)有料到，短短一年里，短期理財(cái)基金平均被投資者贖回了近八成，從曾經(jīng)輝煌的百億元首發(fā)規(guī)模淪落到有三成面臨清盤(pán)危機(jī)。
短期理財(cái)基金
平均贖回率達(dá)八成
去年5月，匯添富理財(cái)30天債券基金、華安月月鑫短期理財(cái)債券基金分別高達(dá)244億元和182億元的首發(fā)規(guī)模令市場(chǎng)咂舌艷羨，然而，同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，短短一年多的時(shí)間里，匯添富理財(cái)30天債券A的規(guī)模已從成立時(shí)的215億元縮水到今年6月底時(shí)的22億元，華安月月鑫短期理財(cái)債券的規(guī)模也從當(dāng)初的160億元跌到136億元，這兩只產(chǎn)品分別被凈贖回了約90%和約92%。
事實(shí)上，去年備受基金業(yè)推崇的短期理財(cái)基金幾乎個(gè)個(gè)都在經(jīng)受著規(guī)模不斷流失的困擾。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，具可比數(shù)據(jù)的97只短期理財(cái)產(chǎn)品(A、B類(lèi)分開(kāi)計(jì)算)成立后，除易方達(dá)雙月利理財(cái)債券B、工銀14天理財(cái)債券發(fā)起B(yǎng)等5只產(chǎn)品外，其余92只產(chǎn)品規(guī)模均有不同程度的縮水。
具體來(lái)看，上述產(chǎn)品的發(fā)行總份額高達(dá)約3512億份，截至6月30日，基金份額卻只剩559億份，平均贖回率高達(dá)84%。
而更令人憂(yōu)心的是，民生加銀、長(zhǎng)盛等基金公司旗下的19只短期理財(cái)基金的資產(chǎn)凈值規(guī)模已低于5000萬(wàn)元的清盤(pán)警戒線(xiàn)，更有共計(jì)30只產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值規(guī)模不足1億元，“袖珍”基金的數(shù)量占到短期理財(cái)基金總數(shù)的三成。
“致命傷”
流動(dòng)性不如貨基
“我是6月15日買(mǎi)的，18日確認(rèn)。8月17日去銀行贖回到22日還沒(méi)有到賬，銀行才告訴我說(shuō)要到9月10日才能正式辦理，并說(shuō)每月只有一天可辦理贖回手續(xù)。”一位曾購(gòu)買(mǎi)過(guò)某短期理財(cái)基金的基民直訴并不愉快的投資體驗(yàn)。
嘗鮮短期理財(cái)基金后，投資者逐漸意識(shí)到，同為低風(fēng)險(xiǎn)基金，短期理財(cái)基金的收益與貨幣基金差不多，但是，流動(dòng)性卻遠(yuǎn)不及貨幣基金。
據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至8月5日，短期理財(cái)債券型基金(A類(lèi))今年以來(lái)的平均凈值增長(zhǎng)率為2.1902%，同期，貨幣市場(chǎng)基金(A類(lèi))的平均凈值增長(zhǎng)率為2.1118%，兩類(lèi)基金的平均收益水平差別非常有限。
然而，在流動(dòng)性上，不少貨幣基金已可以做到實(shí)時(shí)贖回或贖回資金T+1日到賬，但目前，短期理財(cái)基金只能實(shí)現(xiàn)到期日贖回，而且，到賬一般仍需兩個(gè)工作日�！岸唐诶碡�(cái)基金因?yàn)橛泄潭ㄚH回日，如果剛好趕上你當(dāng)天有事情或者忘記時(shí)間等原因，就只能等到下一次贖回日申請(qǐng)贖回了，所以還是存在不便。”有市場(chǎng)人士指出。
投資建議：
提前安排以防錯(cuò)過(guò)贖回日
對(duì)于準(zhǔn)備投資短期理財(cái)基金的投資者，專(zhuān)家建議，購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)產(chǎn)品，一般在當(dāng)月贖回日前幾天就會(huì)有短信提示此次的贖回時(shí)間，以便購(gòu)買(mǎi)者提前安排時(shí)間以防錯(cuò)過(guò)。投資者應(yīng)注意申請(qǐng)贖回日基金是否處于贖回狀態(tài)，此外，還要注意是否會(huì)趕上非交易日(周六日或法定節(jié)假日)，對(duì)非交易日，贖回日會(huì)自動(dòng)順延也會(huì)導(dǎo)致時(shí)間的延遲。
而如果投資者對(duì)資金的流動(dòng)性要求很高，專(zhuān)家則建議，應(yīng)優(yōu)先考慮貨幣基金。
值得關(guān)注的是，面對(duì)大量贖回，短期理財(cái)基金已展開(kāi)“自救”。據(jù)了解，短期理財(cái)基金只有在到期日才能贖回，為便利贖回，有基金公司嘗試開(kāi)通短期理財(cái)基金的預(yù)約贖回功能。
本周二，建信基金發(fā)布公告稱(chēng)，自今日起開(kāi)通短期理財(cái)基金預(yù)約贖回業(yè)務(wù)，投資者可以在非到期日隨時(shí)提交短期理財(cái)基金的預(yù)約贖回申請(qǐng)，贖回申請(qǐng)將在短期理財(cái)基金到期日被確認(rèn)成功。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，這一業(yè)務(wù)其他基金公司也已經(jīng)在設(shè)計(jì)中，不排除成為行業(yè)慣例。在基金公司開(kāi)通預(yù)約贖回業(yè)務(wù)后，投資者購(gòu)買(mǎi)短期理財(cái)基金莫忘使用此功能。(文/表記者吳倩)
