隨著時(shí)間的推移，一年前圍繞溫州金改的喧嘩，早已歸于平靜，連A股市場(chǎng)的金改概念股亦是沉寂已久。
過(guò)往在市場(chǎng)中呼風(fēng)喚雨的溫州民間資本也好像暫時(shí)偃旗息鼓，低調(diào)遁形。據(jù)報(bào)載，2月70大中城市房?jī)r(jià)多數(shù)上漲，而溫州卻以8%跌幅赫然在榜。陸續(xù)披露的上市銀行年報(bào)，無(wú)一例外地提到存在不良資產(chǎn)反彈壓力，而各家溫州分行首當(dāng)其沖。當(dāng)?shù)仄髽I(yè)普遍開(kāi)工不足，中小企業(yè)融資困難，老板們反映生意難做……
一年過(guò)去了，表面上看，溫州金改與公眾甚至當(dāng)?shù)卣钠谕德洳蠲黠@，以致溫州市長(zhǎng)陳金彪在兩會(huì)期間感嘆三個(gè)落差：工作進(jìn)程與民眾期望有落差，現(xiàn)有服務(wù)體系與小微企業(yè)需求有落差，民間借貸活躍與監(jiān)管力量薄弱有落差。也有批評(píng)者認(rèn)為，地方金改在沒(méi)有“頂層設(shè)計(jì)”支持的情況下，儼然走進(jìn)了死胡同。
但本報(bào)記者實(shí)地調(diào)研后得知，溫州金改潛流涌動(dòng)，地方干勁十足，在可能的范圍內(nèi)已做足功課，并把進(jìn)一步推動(dòng)金改的需求準(zhǔn)確地傳遞給了上層。誠(chéng)如溫州金融辦主任所說(shuō)，進(jìn)一步的突破要取得高層的支持。市場(chǎng)的期待也因此轉(zhuǎn)為高層能提供怎樣的支持。
在利益盤(pán)根錯(cuò)節(jié)的當(dāng)下，以地方試驗(yàn)為突破口，并呼喚整體的改革推進(jìn)，是契合現(xiàn)實(shí)的可操作的路徑。誠(chéng)然，這也是以溫州為代表的地方金改的意義所在。
一年前的3月28日，國(guó)務(wù)院決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，溫州金改正式啟動(dòng)。
半年后，上海交通大學(xué)高級(jí)金融學(xué)院副院長(zhǎng)朱寧前往溫州調(diào)研。當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)家告訴他，情況有所好轉(zhuǎn)，跑路的事情確實(shí)少了，但是融資難、融資貴的問(wèn)題還是沒(méi)有實(shí)質(zhì)性地解決。
民間金融陽(yáng)光化、中小企業(yè)融資難等問(wèn)題非溫州一地獨(dú)有，解決起來(lái)也非一兩年之功。而設(shè)立民營(yíng)銀行、個(gè)人境外直投、創(chuàng)建全牌照證券公司等，又非地市級(jí)政府的權(quán)責(zé)范圍所在。
隨著時(shí)間的推移，各方對(duì)溫州金改的認(rèn)識(shí)漸趨理性。金融改革是系統(tǒng)性工程，外溢性強(qiáng)，放開(kāi)一隅即為放開(kāi)全局。溫州一地欲單兵突進(jìn)，進(jìn)而取得制度性的突破幾無(wú)可能。但如若能借助金改之機(jī)，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，探索出一條利于民間資本陽(yáng)光化、緩解中小企業(yè)融資難、吸收民資進(jìn)入金融業(yè)的路子，并鋪開(kāi)推廣，也是溫州之幸。
民間融資利率穩(wěn)中有降
吳阿姨是溫州人。早些年，她把錢(qián)都放在親戚那邊“吃利息”�？�2011年秋季，她的親戚突然不還錢(qián)了，稱“先還銀行貸款，還剩多少就先還你多少”。
損失了幾百萬(wàn)后，她不敢再把錢(qián)借給親戚，而是來(lái)到了去年4月成立的溫州民間借貸登記服務(wù)中心，成功放出了180萬(wàn)元，年利息18%。她說(shuō)，不再追求過(guò)高利息了，“現(xiàn)在只求穩(wěn)”。
溫州市金融辦在《“溫州指數(shù)”運(yùn)行情況分析》中指出：受房地產(chǎn)調(diào)控深入、山西煤改、貨幣政策加速轉(zhuǎn)向等因素的影響，房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)明顯加大，高回報(bào)率已經(jīng)難以維持。
類似吳阿姨這樣在登記服務(wù)中心成交金額目前已超過(guò)4.4億。開(kāi)業(yè)以來(lái)，該中心平均月息約1.3%，借貸成功率由最初的5%提升至目前的30%。
除了搭建中心，溫州去年啟動(dòng)了《浙江省溫州民間融資管理?xiàng)l例》的立法工作，探索民間融資備案制度。發(fā)布了“溫州指數(shù)”，以此為民間融資綜合利率指數(shù)。
“溫州指數(shù)”已編制發(fā)布3個(gè)月，總體穩(wěn)中有降。去年12月到今年2月的加權(quán)平均利率分別為21.33%、21.08%和20.58%。
第四個(gè)舉措是創(chuàng)立了民間資本管理公司，使企業(yè)以私募的方式，組織有效投資。目前已開(kāi)業(yè)6家，累計(jì)投資6.62億元于185個(gè)項(xiàng)目。
以上四例皆為全國(guó)首創(chuàng)，不少城市已仿效設(shè)立類似機(jī)構(gòu)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震向記者表示，該四條舉措從短期看，能充當(dāng)“消防隊(duì)員”的角色，穩(wěn)定局勢(shì)；長(zhǎng)期看，有利于建立一套引導(dǎo)、監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，真正規(guī)范民間融資。
多渠道助中小企業(yè)融資
對(duì)于中小企業(yè)主認(rèn)為沒(méi)有感受到金融改革的成效問(wèn)題，溫州市金融辦主任張震宇并未否認(rèn)。他坦言，也聽(tīng)到過(guò)很多這樣的說(shuō)法。
他說(shuō)，其實(shí)舉措也出臺(tái)了不少。如去年溫州新增銀行貸款646.3億元，64.7%貸給了中小企業(yè)；鑒于小微企業(yè)缺乏抵押物，銀行推廣了信用貸款，完成382家小微企業(yè)信用貸款試點(diǎn)；有26家小貸公司開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)。
為何中小企業(yè)仍未感受到？朱寧表示，中小企業(yè)融資難是世界性難題，并非溫州一地獨(dú)有，將所有擔(dān)子都?jí)涸阢y行身上也不太現(xiàn)實(shí)。應(yīng)該多渠道解決，比如政府支持、風(fēng)投支持、直接融資等。
溫州市方面也看到了這個(gè)問(wèn)題，因此一批非銀行金融機(jī)構(gòu)即將于3月28日開(kāi)業(yè)，分別是溫州市再擔(dān)保中心、兩家保理公司、兩家民間票據(jù)服務(wù)公司。
朱寧還認(rèn)為，中小企業(yè)自身資質(zhì)不佳，也是難以獲得貸款的原因。針對(duì)這一點(diǎn)，溫州市今年計(jì)劃對(duì)500家企業(yè)進(jìn)行股份制改造，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，使其不僅能貸款，也能掛牌、發(fā)債和上市，擴(kuò)寬其融資渠道。
民資曲線進(jìn)入金融領(lǐng)域
石家莊溫州商會(huì)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)呂衛(wèi)國(guó)得知記者的來(lái)意后，笑稱：“設(shè)立銀行的事情就這樣了，你怎么寫(xiě)都可以。我們還投了別的項(xiàng)目，你有興趣嗎？”
去年全世界12地溫商欲聯(lián)合籌資50億元，成立溫州現(xiàn)代商業(yè)控股銀行，并在全國(guó)各地商會(huì)所在城市開(kāi)設(shè)分行。為了這個(gè)項(xiàng)目，他常駐溫州，在不同部門(mén)間溝通協(xié)調(diào)。
直到現(xiàn)在，呂衛(wèi)國(guó)重建一家民營(yíng)銀行的愿想仍未成真。他說(shuō)，這是民資參與設(shè)立金融機(jī)構(gòu)遭遇“玻璃門(mén)”的又一范例。但金帝集團(tuán)董事長(zhǎng)諸建勇卻為自己初次涉水金融業(yè)而興奮不已。據(jù)溫州當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，趁著龍灣農(nóng)村合作銀行改制的機(jī)會(huì)，金帝投資上億元入股，持有改制后該行5.02%的股份。
新設(shè)一家銀行，非省市級(jí)政府的權(quán)責(zé)范圍所在。因此，溫州市政府另辟蹊徑，啟動(dòng)了農(nóng)合行的股份制改造。龍灣農(nóng)村商業(yè)銀行即將掛牌，該銀行由龍村農(nóng)村合作銀行改制而來(lái)，改制過(guò)程中共吸收8億民間資本。鹿城農(nóng)村合作銀行的改制也吸收了近15億民間資本。
溫州市今年將啟動(dòng)全市另外9家縣（市、區(qū)）農(nóng)村合作銀行的改制工作。如順利改制完成，預(yù)計(jì)可吸收超百億民間資本。
有關(guān)政策尚待國(guó)家支持
金融改革不同于其他領(lǐng)域的改革，有較強(qiáng)的外溢性，對(duì)系統(tǒng)性、全局性的要求更高。因此，有評(píng)論認(rèn)為，30年前小崗村式的自下而上進(jìn)而實(shí)現(xiàn)整體改革的情況，很難在金融領(lǐng)域出現(xiàn)。
溫州市長(zhǎng)陳金彪曾在演講中指出，金融改革放在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的最后，可見(jiàn)其難度所在。溫州金改第一年開(kāi)了一個(gè)頭，但離人們的期望還有差距，在地方金融監(jiān)管合法化、民資參與設(shè)立金融機(jī)構(gòu)遭遇“玻璃門(mén)”、小貸公司和民間借貸登記服務(wù)中心的稅收優(yōu)惠等問(wèn)題，需要國(guó)家層面給予支持。牽涉到法律問(wèn)題的，需要立法機(jī)構(gòu)予以明確。
今年，溫州市有望設(shè)立全牌照證券公司和保險(xiǎn)公司，尚待證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)審批。同時(shí)，力爭(zhēng)開(kāi)展個(gè)人境外直投試點(diǎn)，前提是需取得國(guó)務(wù)院的批準(zhǔn)。
浙江省政協(xié)常委、原浙江省銀監(jiān)局局長(zhǎng)楊小蘋(píng)認(rèn)為，溫州金融改革關(guān)鍵是要逐步建立多層次、多樣化的與溫州實(shí)體經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的金融體系，最終目的是更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。作為前銀行業(yè)監(jiān)管官員，她表示最希望看到三方面的突破：重塑信用、盡快完成民間融資立法和做大直接融資這塊蛋糕。
央行行長(zhǎng)周小川曾經(jīng)提到，國(guó)外出現(xiàn)了一個(gè)詞，叫“改革疲勞癥”，人們對(duì)改革失去了熱心和動(dòng)力。但在中國(guó)，地方改革的熱情卻相當(dāng)高漲，僅在金融領(lǐng)域便有20多地的區(qū)域改革。
溫州地區(qū)的改革熱情仍然高漲。對(duì)于金融改革，實(shí)行了項(xiàng)目制管理，共列出了78個(gè)項(xiàng)目。每個(gè)項(xiàng)目，都有內(nèi)容、所涉部門(mén)和時(shí)間表等詳細(xì)信息。此外，泉州金融改革在內(nèi)容上與溫州大體相仿，追趕勢(shì)頭兇猛，也使溫州不敢懈怠。
