證監(jiān)會(huì)主席郭樹清19日至20日率調(diào)研組赴吉林、遼寧調(diào)研。郭樹清一行與吉林、遼寧兩地上市公司、證券公司和投資者代表分別舉行兩場(chǎng)座談會(huì)。他強(qiáng)調(diào)，上市公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念，積極回報(bào)投資者。檢驗(yàn)證監(jiān)會(huì)工作好壞的標(biāo)準(zhǔn)，是投資者權(quán)益是否得到尊重，投資者保護(hù)是否充分。在調(diào)研期間，有關(guān)人士透露，目前正在推動(dòng)建立符合國(guó)情的公募基金市場(chǎng)化收費(fèi)機(jī)制，努力降低市場(chǎng)成本，正在抓緊制定薦股軟件相關(guān)規(guī)則。
員工持股要考慮個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)
19日上午，在吉林證監(jiān)局舉行的座談會(huì)上，有19年股市投資經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人投資者趙宏提出三條建議：一是現(xiàn)在違法違規(guī)成本太低，建議加大處罰力度，研究在案件處罰后優(yōu)先考慮對(duì)投資者補(bǔ)償；二是上市公司不分紅或分紅很少，致使股民只能博取交易差價(jià)，應(yīng)加大分紅力度；三是基金行業(yè)“大塊吃肉，大碗喝酒，大把虧錢”，難以為繼，應(yīng)建立起基金管理人員與投資者利益共享機(jī)制。
對(duì)此，證監(jiān)會(huì)首席稽查兼稽查局局長(zhǎng)張慎峰表示，證監(jiān)會(huì)高度重視對(duì)違法違規(guī)行為的懲處，絕不姑息財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、虛假披露等現(xiàn)象。
中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)孫杰表示，公募基金收取管理費(fèi)機(jī)制是基金行業(yè)初創(chuàng)時(shí)參照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)形成的。目前正在認(rèn)真考慮投資者訴求，進(jìn)行一系列探索和試驗(yàn)，推動(dòng)建立符合國(guó)情的市場(chǎng)化收費(fèi)機(jī)制，努力降低市場(chǎng)成本。
與會(huì)各方代表，對(duì)幾家上市公司負(fù)責(zé)人購(gòu)買自家公司股票的做法表現(xiàn)出濃厚興趣。
證監(jiān)會(huì)正在草擬《上市公司員工持股計(jì)劃暫行辦法》。按照現(xiàn)行市場(chǎng)法規(guī)，上市公司高管可以購(gòu)買自己公司的股票，但是一定要避開“敏感窗口期”，以防有人利用內(nèi)幕信息謀取特殊價(jià)差。未來(lái)實(shí)施員工持股計(jì)劃，必須嚴(yán)格市場(chǎng)交易規(guī)則，還要全面加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理，從源頭上防范高管人員內(nèi)幕交易行為。
郭樹清提醒大家，上市公司員工購(gòu)買持有自己公司的股票，還要考慮自己個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)分散，不能把自己全部或大部分財(cái)產(chǎn)投入進(jìn)來(lái)，因?yàn)榫蜆I(yè)風(fēng)險(xiǎn)也與這家企業(yè)高度相關(guān)。
上市公司要積極回報(bào)投資者
20日，在遼寧證監(jiān)局舉辦的座談會(huì)上，調(diào)研組再次與部分上市公司、中介機(jī)構(gòu)和投資者代表進(jìn)行座談。郭樹清表示，無(wú)論國(guó)有企業(yè)，還是民營(yíng)企業(yè)，建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度都是持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，非常重要。上市公司要十分注意投資者關(guān)系管理，關(guān)鍵是要溝通，要讓投資者充分了解企業(yè)情況，才能準(zhǔn)確研判公司風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值，這是對(duì)投資者應(yīng)有的負(fù)責(zé)態(tài)度。
他表示，上市公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念，積極回報(bào)投資者，“檢驗(yàn)我們工作做得好壞的標(biāo)準(zhǔn)，是投資者權(quán)益是否得到尊重，投資者保護(hù)是否充分”�！耙�?jiǎng)訂T協(xié)會(huì)、行業(yè)、上市公司及各方面力量，共同解決市場(chǎng)存在的問(wèn)題”。
對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的上市公司分紅政策問(wèn)題，與會(huì)的上市公司協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)范輝表示，上市公司分紅依法是公司自己決策事項(xiàng)，可以多分，也可以少分。要根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段和實(shí)際情況來(lái)定，關(guān)鍵是投資者認(rèn)同，股東贊同，一定讓股東和董事發(fā)表意見(jiàn)。程序如何履行，獨(dú)立董事是否發(fā)表意見(jiàn)，股東大會(huì)是否討論，監(jiān)事會(huì)是否審議，要說(shuō)出道理，上市公司要與投資者充分溝通，一定要給投資者一個(gè)交代。
投資者任國(guó)維提出，目前，包括炒股軟件在內(nèi)的非法證券咨詢活動(dòng)四處泛濫，一般投資者難以鑒別其合法性。證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部副主任邢力紅表示，目前正在抓緊制定薦股軟件相關(guān)規(guī)則，加大監(jiān)管力度。要從便于投資者識(shí)別和防范非法咨詢角度出發(fā)，探索解決此類問(wèn)題的辦法。
與會(huì)的信達(dá)證券張志剛、中天證券嚴(yán)九鼎表示，證券公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)投資者理財(cái)?shù)脑竿浅?qiáng)烈，創(chuàng)新發(fā)展動(dòng)力很強(qiáng)，行業(yè)創(chuàng)新大會(huì)給證券行業(yè)發(fā)展注入了新的活力，希望監(jiān)管部門有關(guān)調(diào)整政策措施能盡快到位，能認(rèn)真研究解決好企業(yè)創(chuàng)新中遇到的各種問(wèn)題和困難。
